20210831-东吴期货-股指期权数据分析_18页_1mb

报告摘要

股指期权数据分析总结

核心内容

本报告由东吴期货研究所发布，内容主要围绕沪深300股指期权、上证300ETF期权和上证50ETF期权的希腊字母分析与价值评估，同时分析了股指收益率分布，并基于市场情况提出策略建议。报告旨在为投资者提供期权市场分析和交易策略参考。

沪深300股指期权分析

希腊字母数据

日期：2021/8/30
标的物：000300.SH
标的价格：4813.27
合约月份：202109

希腊字母数据如下（单位：未指定）：

希腊字母	C-IV	Rho	Theta	Vega	Gamma	Delta	C<K>P	Delta	Gamma	Vega	Theta	Rho	P-IV
0.00	2.1314	2.1817	2.2248	2.2425	2.1967	2.0363	1.7327	1.3164	0.8753	0.5031	0.1055	0.0121	0.0008
11.43	1.7327	1.3164	0.8753	0.5031	0.1055	0.0121	0.0008
14.32	1.3164	0.8753	0.5031	0.1055	0.0121	0.0008
15.95	0.8753	0.5031	0.1055	0.0121	0.0008
17.03	0.5031	0.1055	0.0121	0.0008
19.04	0.1055	0.0121	0.0008
22.70	0.0121	0.0008
28.18	0.0008
33.01	0.0000
37.17	0.0000
42.02	0.0000
46.66	0.0000

期权价值分析

合约	时间价值	内在价值	理论价	收盘价
4100	-0.0022	0.0000	0.01	1.40
4200	-0.0019	0.0000	0.04	1.80
4300	-0.0109	0.0000	0.28	3.80
4400	-0.0451	0.0000	1.37	7.00
4500	-0.1430	0.0000	5.10	13.60
4600	-0.3553	0.0000	15.12	28.20
4700	-0.7109	0.0000	36.63	55.40
4800	-1.1792	0.0000	74.57	97.40
4900	-1.6723	0.0000	131.10	162.80
5000	-2.0965	0.0000	204.54	240.20
5200	-2.7954	0.0000	384.06	427.20
5400	-3.2235	0.0000	580.52	629.20
5600	-3.1195	0.0000	779.97	828.00
5800	-3.0155	0.0000	979.72	1028.40
6000	-3.1195	0.0000	1179.47	1239.40
6200	-3.3275	0.0000	1379.23	1404.20
6400	-3.3275	0.0000	1578.99	1621.40

上证300ETF期权分析

希腊字母数据

日期：2021/8/30
标的物：510300.SH
标的价格：4.881
合约月份：202109

希腊字母数据如下（单位：未指定）：

希腊字母	C-IV	Rho	Theta	Vega	Gamma	Delta	C<K>P	Delta	Gamma	Vega	Theta	Rho	P-IV
0.00	0.0028	0.0027	0.0024	0.0020	0.0013	0.0008	0.0004	0.0002	0.0001	0.0000	0.0000
8.88	0.0024	0.0020	0.0015	0.0008	0.0004	0.0002	0.0000
13.87	0.0020	0.0015	0.0008	0.0004	0.0002	0.0001	0.0000
15.12	0.0015	0.0008	0.0004	0.0002	0.0001	0.0000
15.68	0.0010	0.0004	0.0002	0.0001	0.0000	0.0000
18.25	0.0002	0.0001	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000
22.49	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000
27.74	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000

期权价值分析

合约	时间价值	内在价值	理论价	收盘价
4.5	-0.0204	0.3810	0.3916	0.36060
4.6	-0.0099	0.2810	0.2989	0.27110
4.7	-0.0177	0.1810	0.2145	0.19000
4.8	-0.0451	0.0810	0.1429	0.12160
4.9	-0.0700	0.0000	0.0873	0.07000
5.0	-0.0900	0.0000	0.1599	0.13000
5.25	-0.1300	0.0000	0.3681	0.34000
5.5	-0.1800	0.0000	0.6111	0.64700
5.75	-0.2100	0.0000	0.8587	0.90240
6.00	-0.2400	0.0000	1.1098	1.15880
6.25	-0.2600	0.0000	1.3595	1.38280
6.50	-0.2800	0.0000	1.6091	1.62220
6.75	-0.2900	0.0000	1.8587	1.88600

上证50ETF期权分析

希腊字母数据

日期：2021/8/30
标的物：510050.SH
标的价格：3.149
合约月份：202109

希腊字母数据如下（单位：未指定）：

希腊字母	C-IV	Rho	Theta	Vega	Gamma	Delta	C<K>P	Delta	Gamma	Vega	Theta	Rho	P-IV
18.10	0.0016	0.0013	0.0008	0.0004	0.0002	0.0001	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000
18.25	0.0013	0.0008	0.0004	0.0002	0.0001	0.0000	0.0000
18.30	0.0008	0.0004	0.0002	0.0001	0.0000	0.0000	0.0000
19.30	0.0004	0.0002	0.0001	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000
20.55	0.0002	0.0001	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000
23.15	0.0001	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000
25.94	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000
29.04	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000
31.30	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000
34.56	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000
37.56	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000
41.24	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000
43.88	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000	0.0000

期权价值分析

合约	时间价值	内在价值	理论价	收盘价
3	0.0150	0.1490	0.1684	0.16400
3.1	0.0400	0.0490	0.096	0.08900
3.2	0.0392	0.0000	0.0462	0.03920
3.3	0.0156	0.0000	0.0183	0.01560
3.4	0.0059	0.0000	0.006	0.00590
3.5	0.0031	0.0000	0.0016	0.00310
3.6	0.0019	0.0000	0.0003	0.00190
3.7	0.0014	0.0000	0.0001	0.00140
3.8	0.0009	0.0000	0.0000	0.00090
3.9	0.0008	0.0000	0.0000	0.00080
4	0.0007	0.0000	0.0000	0.00070
4.1	0.0007	0.0000	0.0000	0.00070
4.2	0.0006	0.0000	0.0000	0.00060
4.3	0.0007	0.0000	0.0000	0.00070
4.4	0.0006	0.0000	0.0000	0.00060

股指收益率分布

市场表现：最近一周，上证50、沪深300指数在低位大幅波动。
成交量：整体A股市场成交量保持高位。
波动率：波动率小幅上行，但仍在今年以来的低位水平。
策略建议：宏观金融小组研判近期大涨大跌可能性较低，建议对波动率采取逢高做空策略。
方向分析：指数方向上，本周先反弹后下跌，整体维持在区间震荡，但偏弱势。
交易策略：建议在区间上沿采用熊市价差策略博取震荡空间。

关键信息

市场波动：沪深300和上证50指数近期波动较大，但波动率仍处于低位。
成交量：市场成交量维持高位，反映投资者活跃度。
策略方向：建议采取熊市价差策略应对震荡行情。
波动率管理：逢高做空波动率，以应对可能的回调。
风险提示：报告仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行承担风险。

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