20210809-东吴期货-股指期权数据分析_18页_1mb

报告摘要

本报告由东吴期货研究所发布，主要分析了沪深300股指期权、上证300ETF期权和上证50ETF期权的希腊字母指标及期权价值数据，同时对股指收益率分布进行了简要描述。报告旨在为投资者提供市场分析参考，但不构成具体投资建议。

报告提供了沪深300股指期权的希腊字母数据，包括：

从数据可以看出，随着行权价（K）的增加，Delta值逐渐降低，而Gamma、Vega和Rho值变化相对较小。Theta值总体为负，表明时间价值随时间推移而减少。

沪深300股指期权的时间价值、内在价值、理论价和收盘价数据如下：

行权价（K）	时间价值	理论价	收盘价
4550	-0.0198	0.4784	3.60
4600	-0.0377	0.8197	5.40
4650	-0.0668	1.2921	8.00
4700	-0.1102	1.8788	12.40
4750	-0.1702	2.5263	19.60
4800	-0.2468	3.1489	31.20
4850	-0.3378	3.6468	47.00
4900	-0.4384	3.9328	69.20
4950	-0.5422	3.9580	98.80
5000	-0.6421	3.7251	135.80
5100	-0.8086	2.7198	218.00
5200	-0.9149	1.5540	315.20
5300	-0.9686	0.7048	410.00
5400	-0.9904	0.2570	514.20
5500	-0.9975	0.0763	611.00
5600	-1.0000	0.0187	734.00
5700	-1.0000	0.0038	838.00
5800	-1.0000	0.0000	915.40
5900	-1.0000	0.0000	998.40

可以看出，随着行权价的上升，时间价值逐渐下降，内在价值保持为0，理论价与收盘价之间存在一定的差距。

上证300ETF期权的希腊字母指标包括：

从数据可以看出，随着行权价的增加，Delta值逐渐降低，而Gamma、Vega和Rho值变化相对较小。Theta值总体为负，表明时间价值随时间推移而减少。

上证300ETF期权的时间价值、内在价值、理论价和收盘价数据如下：

行权价（K）	时间价值	内在价值	理论价	收盘价
4.4	-0.0274	0.00130	0.0001	0.0013
4.5	-0.0306	0.00250	0.0006	0.0025
4.6	-0.0230	0.00450	0.0024	0.0045
4.7	-0.0210	0.00920	0.0079	0.0092
4.8	-0.0054	0.02100	0.0210	0.0210
4.9	0.0173	0.04570	0.0465	0.0457
5	0.0577	0.09260	0.0886	0.0856
5.25	0.0083	0.29230	0.2661	0.0353
5.5	0.0019	0.53900	0.5018	0.0320
5.75	0.0009	0.78950	0.7503	0.0325
6	0.0009	1.03310	1.0000	0.0261
6.25	0.0005	1.28680	1.2497	0.0298

数据表明，随着行权价的增加，时间价值逐渐下降，内在价值增加，理论价与收盘价之间存在一定差异。

上证50ETF期权的希腊字母指标包括：

从数据可以看出，随着行权价的增加，Delta值逐渐降低，而Gamma、Vega和Rho值变化相对较小。Theta值总体为负，表明时间价值随时间推移而减少。

上证50ETF期权的时间价值、内在价值、理论价和收盘价数据如下：

行权价（K）	时间价值	内在价值	理论价	收盘价
2.9	-0.0090	0.3320	0.3360	0.3230
2.95	-0.0057	0.2820	0.2871	0.2763
3	-0.0005	0.2320	0.2393	0.2315
3.1	0.0068	0.1320	0.1514	0.1388
3.2	0.0325	0.0320	0.0815	0.0645
3.3	0.0224	0.0000	0.0360	0.0224
3.4	0.0070	0.0000	0.0128	0.0070
3.5	0.0033	0.0000	0.0036	0.0033
3.6	0.0017	0.0000	0.0008	0.0017
3.7	0.0010	0.0000	0.0001	0.0010
3.8	0.0005	0.0000	0.0000	0.0005
3.9	0.0004	0.0000	0.0000	0.0004