商品数据日报总结 - 2021年04月22日
核心内容概述
本报告为招商期货动力煤数据日报，由研究员陶锐发布。报告涵盖了动力煤现价、期价、运费、价差等关键指标，以及与动力煤相关的水电、港口库存和运输数据，旨在为投资者提供市场动态和行业分析参考。
动力煤现价分析
| 品种 |
最新价（元/吨） |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| 秦皇岛5500K(山西产) |
806.5 |
0 |
54 |
69 |
| CCI5500 |
787 |
0 |
30 |
62 |
| CCI5000 |
700 |
0 |
30 |
58 |
| CCI4700(进口) |
662.1 |
0 |
50.2 |
75.6 |
| 鄂尔多斯东胜(Q5500) |
555 |
4 |
36 |
68 |
| 榆林动力煤(Q6000) |
640 |
10 |
35 |
50 |
| 大同南郊动力煤(Q5500) |
660 |
0 |
51 |
81 |
- 市场表现：整体动力煤现货价格呈现上涨趋势，尤其是大同南郊动力煤（Q5500）本月涨幅最大。
- 价格波动：多数品种价格波动较小，部分如CCI5500和CCI5000在本周和本月均有小幅上涨。
- 进口煤价格：CCI4700（进口）价格也有所上涨，显示进口煤市场相对活跃。
动力煤期价分析
| 合约 |
最新价（元/吨） |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| ZC01 |
765.6 |
22.4 |
30.8 |
35.6 |
| ZC03 |
756.8 |
28.2 |
41.6 |
47.2 |
| ZC05 |
741 |
24.2 |
38 |
61.6 |
| ZC07 |
741 |
31.0 |
50 |
59.8 |
| ZC09 |
729 |
33.0 |
43 |
57.8 |
| ZC11 |
714.8 |
25.6 |
34.8 |
58.4 |
- 期价走势：动力煤期货价格整体上涨，ZC01至ZC11合约均呈现不同程度的上涨。
- 涨幅最大：ZC03合约涨幅最大，为28.2元/吨。
- 市场预期：期货价格的上涨可能反映了市场对动力煤需求的预期增强。
运费与利润分析
| 指标 |
最新价/值 |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| CBCFI综合运价指数 |
1420.83 |
-17.03 |
33.64 |
239.89 |
| 海运费:印尼(加里曼丹)-中国:超灵便型 |
6.49 |
-0.01 |
-0.03 |
-0.07 |
| 海运费:澳大利亚(纽卡斯尔)-青岛:海岬型 |
15.5 |
0 |
0 |
2 |
| 神木-忻州汽运费 |
80 |
0 |
0 |
-5 |
| 榆林煤发运利润 |
38.00 |
0.00 |
39.00 |
54.00 |
| 山西煤发运利润 |
-18.50 |
3.00 |
-18.00 |
-16.00 |
| 蒙煤发运利润 |
34.00 |
-1.00 |
-3.00 |
-3.00 |
| 环渤海发至长江口利润 |
-46.80 |
0.50 |
-27.10 |
-17.70 |
- 运费变化：CBCFI综合运价指数小幅下跌，而部分海运和汽运价格保持稳定。
- 利润波动：榆林煤发运利润较高，山西煤发运利润为负，蒙煤利润小幅波动，显示不同地区煤炭运输成本差异较大。
- 运输成本：海运费用下降，可能影响进口煤的竞争力。
价差分析
| 价差 |
最新价（元/吨） |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| 基差率 |
4.91% |
3.15% |
5.46% |
5.59% |
| ZC1-3 |
8.8 |
-5.8 |
-10.8 |
-11.6 |
| ZC3-5 |
15.8 |
4 |
3.6 |
-14.4 |
| ZC5-7 |
0 |
-6.8 |
-12 |
1.8 |
| ZC7-9 |
12 |
-2.00 |
7.00 |
2 |
| ZC9-11 |
14.2 |
7.40 |
8.2 |
-0.6 |
| ZC11-1 |
-50.8 |
3.2 |
4.00 |
22.8 |
- 价差变化：不同合约之间的价差呈现波动，部分价差扩大，部分缩小。
- 基差率：基差率维持在4.91%左右，显示期货与现货价格之间的差距较小。
- 市场趋势：ZC11合约相对于ZC01合约价差扩大，表明远期合约价格相对较低。
补充数据
水电数据
| 指标 |
最新值 |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| 三峡水头(米) |
0 |
0 |
0 |
0 |
| 三峡流量(立方米/秒) |
13300 |
0 |
0 |
1800 |
| 三峡发电量(亿千瓦时) |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
- 水电情况：三峡水头和流量数据未更新，发电量数据缺失，可能影响水电对动力煤需求的替代效应。
港口库存数据
| 指标 |
最新值（万吨） |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| 环渤海港口库存 |
2080.70 |
-22.30 |
-78.00 |
-266.10 |
| 秦皇岛港口库存 |
410.00 |
-11.00 |
-39.00 |
-43.50 |
| 广州港库存 |
237.00 |
-5.00 |
-1.00 |
-13.00 |
- 库存变化：环渤海港口库存持续下降，显示市场供需关系趋紧。
- 库存趋势：秦皇岛港口库存下降幅度较大，可能影响现货供应。
研究员简介
- 姓名：陶锐
- 职位：招商期货黑色产业小组主管
- 教育背景：重庆大学数量经济学研究生
- 资质：期货从业资格（F3042712），期货投资咨询资格（Z0015475）
- 研究方向：注重基本面研究，对煤焦行业有深刻认识，擅长从细节挖掘投资机会。
重要声明
- 本报告仅供风险承受能力为C3及以上类别的投资者参考。
- 信息来源于合法渠道，但招商期货不对其准确性或完整性做任何保证。
- 报告内容为分析意见，不构成投资建议，投资者需自行判断。
- 报告内容不得以任何形式翻版、复制、引用或转载，未经招商期货书面许可。
- 投资有风险，入市需谨慎。
