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股指期货数据日报总结（2026年1月5日）

核心内容概览

IM合约

• IM主力合约（IM2601） 报收7759.20点，上涨2.37%。
• IM四合约 总成交181,910手，较前日增加24,485手；总持仓373,483手，较前日增加13,346手。
• IM主力合约贴水 为114.88点，较前日上升44.2点；年化基差率为 -7.32%。
• IM四合约分红影响 分别为0.32点、0.32点、0.32点和43.02点。
• 净空头持仓占比 显示市场情绪偏空。
• IM2603主要席位 中信期货和国泰君安在成交量、持买单量、持卖单量中均居前列，其中中信期货持买单量最大。

IF合约

• IF主力合约（IF2601） 报收4714.00点，上涨2.07%。
• IF四合约 总成交123,687手，较前日增加20,649手；总持仓284,202手，较前日增加8,201手。
• IF主力合约贴水 为20.75点，较前日上升9.39点；年化基差率为 -2.15%。
• IF四合约分红影响 分别为6.2点、6.81点、6.84点和37.45点。
• 净空头持仓占比 显示市场情绪偏空。
• IF2603主要席位 中信期货和国泰君安在成交量、持买单量、持卖单量中均居前列，其中中信期货持买单量最大。

IC合约

• IC主力合约（IC2602） 报收7624.80点，上涨2.95%。
• IC四合约 总成交140,198手，较前日增加29,217手；总持仓296,834手，较前日增加22,660手。
• IC主力合约贴水 为55.2点，较前日上升47.57点；年化基差率为 -3.54%。
• IC四合约分红影响 分别为0.53点、0.53点、0.53点和62.37点。
• 净空头持仓占比 显示市场情绪偏空。
• IC2603主要席位 中信期货和国泰君安在成交量、持买单量、持卖单量中均居前列，其中国泰君安持买单量最大。

IH合约

• IH主力合约（IH2603） 报收3098.80点，上涨2.55%。
• IH四合约 总成交56,028手，较前日增加6,347手；总持仓92,190手，较前日增加3,543手。
• IH主力合约贴水 为0.95点，较前日上升5.18点；年化基差率为 -0.15%。
• IH四合约分红影响 分别为7.83点、7.83点、7.83点和26.4点。
• 净空头持仓占比 显示市场情绪偏空。
• IH2603主要席位 中信期货和国泰君安在成交量、持买单量、持卖单量中均居前列，其中中信期货成交量最大。

主要观点

• 整体趋势：IM、IF、IC、IH四个股指期货合约均呈现上涨趋势，其中IC主力合约涨幅最大（2.95%）。
• 成交量与持仓量：IM、IF、IC、IH四合约成交量与持仓量均较前日有所增加，反映市场活跃度提升。
• 贴水与基差率：所有合约主力合约均出现贴水，且贴水幅度扩大，基差率均为负值，表明期货价格低于现货价格。
• 分红影响：各合约均受到分红影响，其中IM2603和IC2603的分红影响较大，分别为43.02点和62.37点。
• 市场情绪：净空头持仓占比上升，显示市场情绪偏空，投资者可能对未来走势持悲观态度。

关键信息

IM合约

• 成交量：IM2603成交量最大，为103,703手，较前日增加11%。
• 持仓量：IM2603持仓量为189,842手，较前日增加8,761手。
• 主要席位：中信期货、国泰君安、海通期货等机构在成交量、持买单量、持卖单量中占据主导地位。

IF合约

• 成交量：IF2603成交量最大，为72,812手，较前日增加15%。
• 持仓量：IF2603持仓量为173,732手，较前日增加6,857手。
• 主要席位：中信期货、国泰君安、海通期货等机构在成交量、持买单量、持卖单量中占据主导地位。

IC合约

• 成交量：IC2603成交量最大，为79,757手，较前日增加28%。
• 持仓量：IC2603持仓量为160,143手，较前日增加15,069手。
• 主要席位：中信期货、国泰君安、海通期货等机构在成交量、持买单量、持卖单量中占据主导地位。

IH合约

• 成交量：IH2603成交量最大，为35,869手，较前日增加12%。
• 持仓量：IH2603持仓量为56,614手，较前日增加2,964手。
• 主要席位：中信期货、国泰君安、海通期货等机构在成交量、持买单量、持卖单量中占据主导地位。

图表与数据补充

• IM成交持仓：显示成交量与持仓量的走势。
• IF成交持仓：显示成交量与持仓量的走势。
• IC成交持仓：显示成交量与持仓量的走势。
• IH成交持仓：显示成交量与持仓量的走势。
• IM日内走势：显示当日价格波动情况。
• IF日内走势：显示当日价格波动情况。
• IC日内走势：显示当日价格波动情况。
• IH日内走势：显示当日价格波动情况。
• IM基差：显示期货与现货的价差。
• IF基差：显示期货与现货的价差。
• IC基差：显示期货与现货的价差。
• IH基差：显示期货与现货的价差。
• IM年化移仓成本：显示移仓成本，负值表示移仓有收益。
• IF年化移仓成本：显示移仓成本，负值表示移仓有收益。
• IC年化移仓成本：显示移仓成本，负值表示移仓有收益。
• IH年化移仓成本：显示移仓成本，负值表示移仓有收益。
• IM净空头持仓占比：显示空头持仓比例。
• IF净空头持仓占比：显示空头持仓比例。
• IC净空头持仓占比：显示空头持仓比例。
• IH净空头持仓占比：显示空头持仓比例。

总结

• 市场趋势：整体市场呈现上涨趋势，但贴水扩大，基差率为负。
• 成交量与持仓量：所有合约成交量和持仓量均有所增加，显示市场活跃度上升。
• 分红影响：各合约均受到分红影响，其中IM2603和IC2603影响最大。
• 市场情绪：净空头持仓占比上升，显示市场情绪偏空。
• 主要席位：中信期货、国泰君安、海通期货等机构在成交量、持买单量、持卖单量中占据主导地位。