2018年-数据局_清科研究院：2018年10月IPO统计报告_8页_1mb

清科数据：2018年10月中企IPO情况总结

核心内容概述

2018年10月，中国共有13家企业在境内外资本市场完成首次公开募股（IPO），总融资额为221.69亿元人民币。与上月相比，IPO数量和融资金额均有所下降，分别环比减少48.01%和67.01%。与此同时，证监会宣布将IPO被否后重组上市的间隔期由3年缩短为6个月，旨在统一监管标准，加快优质企业上市进程。

主要观点与关键信息

1. IPO数量与融资额下降

• IPO数量：10月共13家中企完成IPO，同比下降60.6%，环比下降48.0%。
• 融资总额：本月中企IPO总融资额为221.69亿元人民币，同比下降5.62%，环比下降67.01%。
• 平均融资额：中企IPO平均融资额为17.05亿元人民币，环比下降36.6%。
• 单笔融资额：最大单笔IPO为迈瑞医疗（59.34亿元人民币），其次为信达生物（28.98亿元人民币）和赣锋锂业（28.97亿元人民币）。

2. 地域分布情况

• 广东省：IPO数量最多，共4家，占总数量的30.8%，融资总额为107.07亿元人民币，占总融资额的48.3%。
• 北京市与江苏省：各有2家中企IPO，合计占总数量的15.4%，融资总额为41.7亿元人民币，占总融资额的18.8%。
• 其他地区：上海市、湖北省、浙江省、山东省和江西省各有1家，合计占总数量的7.7%。

3. 行业分布情况

• IPO数量：金融、机械制造和生物技术/医疗健康行业各有3家，占比均为23.08%。
• 融资金额：生物技术/医疗健康行业融资金额最高，达93.52亿元人民币（占比42.18%）；房地产行业其次，为34.21亿元人民币（占比15.43%）；金融行业第三，为31.90亿元人民币（占比14.37%），三者合计占总融资额的71.89%。

4. 交易市场分布

• 港交所主板：5家中企IPO，融资总额为93.47亿元人民币，占总融资额的42.16%，居首。
• 纳斯达克：2家中企IPO，融资总额为64.66亿元人民币，占比29.17%，居次。
• 深交所创业板、中小板及上交所：各有2家、2家和1家，合计融资额为65.90亿元人民币，占比29.7%。

IPO退出情况

• 退出数量：10月共发生97笔IPO退出，涉及76家机构，65支基金。
• VC/PE支持情况：9家中企IPO获得VC/PE机构支持，渗透率为69.2%。
• 重点退出案例：迈瑞医疗、信达生物、长城证券、青岛海尔、小牛电动等企业均有多个VC/PE机构参与退出。

重点案例分析

1. 迈瑞医疗

• 上市地点：深交所创业板
• 融资金额：59.34亿元人民币，为创业板有史以来最大IPO。
• 发行情况：发行1.22亿股，每股价格48.8元。
• 资金用途：主要用于光明生产基地扩建等7个项目，总发行费用为1.8亿元。

2. 信达生物

• 上市地点：港交所主板
• 融资金额：28.98亿元人民币，成为第4家在港交所上市的未盈利生物科技企业。
• 基石投资：锁定10位投资人，投资总额达2.45亿美元，其中红杉资本、惠理集团等为主要认购方。

3. 长城证券

• 上市地点：深交所中小板
• 融资金额：19.58亿元人民币。
• 背景：华能集团金融产业首家上市公司，控股股东为中国华能集团。

4. 青岛海尔

• 上市地点：法兰克福证券交易所（D股）
• 融资金额：2.78亿欧元（约21.55亿元人民币）。
• 意义：成为首家登陆D股的中国内地企业，实现A+D股同时上市。

政策动态

• IPO被否后重组上市政策调整：证监会将被否企业重组上市间隔期由3年缩短至6个月，以统一监管标准，支持优质企业通过并购重组进入资本市场。
• 政策目的：加快企业上市审批，提升上市公司质量，回应市场需求。

数据来源

• 所有数据均来自清科研究中心旗下私募通数据库，网址为：www.pedata.cn

总结

2018年10月中企IPO市场整体表现疲软，数量与融资额均较上月有所下降。但生物技术/医疗健康和金融行业仍为IPO主力，其中迈瑞医疗以59.34亿元人民币的融资额成为当月最大IPO。政策层面，证监会调整IPO被否后重组上市间隔期，有助于提升优质企业上市效率。广东作为IPO大省，占据总数量的三分之一，体现出区域经济活力。