20180402-山西证券-新三板周报_新三板千份年报亮相+近九成盈利_17页_1mb

新三板周报总结（2018年03月26日—2018年04月01日）

核心内容概览

• 年报发布情况：2018年3月底，新三板共有1000多家挂牌企业发布2017年年报，近九成实现盈利，其中六成净利润增长，37家企业盈利超1亿元，113家企业盈利超5000万元。
• 市场活跃度：整体市场交易活跃度低迷，三板成指和三板做市指数分别下跌0.89%和1.47%。但成交量和成交额环比上升，分别增长39.13%和36.71%。
• 定增情况：上周有22家公司宣布定增预案，预计募资19.43亿元；34家公司完成定增，实际募资17.71亿元，与上周基本持平。
• 企业事件：6家企业公布并购信息，3家企业发布上市辅导公告。
• 山西证券情况：山西证券作为主办券商共挂牌103家新三板企业，参与做市60家企业。

主要观点

1. 新三板年报表现亮眼

• 近九成企业盈利，显示新三板市场整体表现稳健。
• 教育、环保和文化传媒类企业增长显著，成为市场中的“强者”。
• 企业盈利能力增强，反映出部分行业景气度提升。

2. 市场融资情况稳定

• 实际定增募资金额与上周持平，但定增预案金额有所上升。
• 多数企业选择现金方式融资，部分企业因董事会无法表决未能实施。

3. 二级市场交易低迷

• 市场交易活跃度整体低迷，但成交量和成交额环比上升。
• 大宗交易占比维持在60%-80%区间，略有下降。
• 做市与创新层成交额占比下降，表明市场流动性有所减弱。

4. 山西证券在新三板布局

• 山西证券共挂牌103家企业，参与做市60家，显示其在新三板市场的重要地位。

5. 企业动态活跃

• 多家企业公布并购信息，显示市场整合趋势。
• 3家企业进入上市辅导阶段，表明部分企业正积极筹备转板或上市。

关键信息

一级市场

• 新增挂牌：上周新增9家，退市21家，实际挂牌数减少12家。
• 市场结构：竞价转让10256家，减少9家；做市转让1303家，减少3家；创新层1299家，减少4家；基础层10260家，减少8家。
• 定增情况：22家公司宣布定增预案，募资总额19.43亿元；34家公司完成定增，募资总额17.71亿元。

二级市场

• 指数表现：三板成指周五收于1068.76点，下跌0.89%；三板做市收于917.65点，下跌1.47%。
• 成交量与成交额：累计成交5.12亿股，环比上升39.13%；累计成交20.63亿元，环比上升36.71%。
• 大宗交易：占比63.81%，维持在60%-80%区间。
• 成交排名：九鼎集团为成交量与成交额第一，天地日月为涨跌幅第一，净源科技为换手率第一。

山西证券情况

• 挂牌企业：共103家，无新增。
• 做市企业：共60家，上周末新增。

企业事件

• 并购信息：6家企业公布并购信息，涉及永力科技、科诺铝业等。
• 上市辅导：3家企业发布上市辅导公告，包括众智软件、图腾信息、湘佳牧业。

表格与图表目录

表格

• 表1：市场挂牌情况
• 表2：新增挂牌企业（2016年年报）
• 表3：新增竞价转做市企业（2017年中报）
• 表4：新增做市转竞价企业（2017年中报）
• 表5：退市企业
• 表6：上周定增预案明细
• 表7：上周实际定增明细
• 表8：各市场指数变动情况
• 表9：山证挂牌企业一览（2017年中报）
• 表10：山西证券做市企业一览（2017年中报）
• 表11：上周上市公司并购情况

图表

• 图1：新三板周定增预案金额及次数
• 图2：新三板周定增实施金额及次数
• 图3：三板成指与三板做市走势
• 图4：协议成交情况（单位：万元）
• 图5：做市成交额（亿元）
• 图6：创新层成交额（亿元）
• 图7：成交量排名前十（单位：万股）
• 图8：成交额排名前十（单位：万元）
• 图9：换手率排名前十（%）
• 图10：涨跌幅排名前十（%）

投资评级说明

• 股票投资评级：买入、增持、中性、减持，基于相对市场表现。
• 行业投资评级：看好、中性、看淡，基于行业与整体市场表现的对比。

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