> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 基础化工行业周报总结 ## 核心内容概述 本周，基础化工行业整体表现承压，Wind新材料指数收报5357.78点，环比下跌14.25%。多个子行业指数均出现不同程度的下跌，其中半导体材料指数跌幅最大，为28.26%。值得注意的是，行业内的部分企业展现出较强的市场表现，如长鸿高科、杉杉股份等，而一些企业则因市场波动出现显著下跌，如东岳硅材、回天新材等。 ## 主要观点 - **市场整体下行**：本周新材料板块整体下跌，尤其是半导体材料和有机硅材料等子行业跌幅显著，反映出市场对行业需求和价格波动的担忧。 - **半导体材料国产化加速**：国内首条百吨级KrF光刻胶树脂产线即将投产，标志着我国在半导体关键材料领域的自主生产能力进一步增强。 - **原材料价格上涨影响产品定价**：台塑集团作为半导体关键材料供应商，其电子级氢氟酸（HF）和异丙醇（IPA）价格因原料成本上升而上涨，预示行业成本压力加大。 - **光刻胶产能调整**：久日新材宣布对其光刻胶项目进行产能调整，将原计划的4500吨产能缩减至3666吨，同时新增1050吨光刻胶及配套电子化学品产能，表明企业正积极优化生产布局。 - **行业长期需求增长**：据Citrini Research预测，2030年全球DRAM市场仍将存在约28.7EB的供应缺口，供需失衡将持续影响市场价格和行业格局。 - **投资建议**：建议关注具备自主可控能力、国产化替代潜力及产能扩张的企业，如彤程新材、华特气体、国瓷材料、利安隆等。 ## 关键信息 ### 行情回顾 - **Wind新材料指数**：收报5357.78点，环比下跌14.25%。 - **子行业表现**： - 申万三级行业半导体材料指数：收报13658.91点，环比下跌28.26%。 - 申万三级行业显示器件材料指数：收报1301.29点，环比下跌16.91%。 - 中信三级行业有机硅材料指数：收报6244.89点，环比下跌25.95%。 - 中信三级行业碳纤维指数：收报1814.88点，环比下跌25.65%。 - 中信三级行业锂电指数：收报2674.96点，环比下跌12.82%。 - Wind概念可降解塑料指数：收报2170.05点，环比下跌6.55%。 ### 重点事件 1. **国内首条百吨级KrF光刻胶树脂产线投产**：八亿时空全资子公司浙江时光半导体材料有限公司打造的产线，预计于2024年7月中下旬全面投产，标志着我国在半导体材料领域的重要进展。 2. **台塑集团关键材料涨价**：电子级氢氟酸（HF）和异丙醇（IPA）因原料成本上升，第三季度将适度调整售价，显示出行业成本压力。 3. **久日新材光刻胶产能调整**：将原计划4500吨产能缩减至3666吨，同时新增1050吨光刻胶及配套电子化学品产能，涵盖KrF光刻胶、负性光刻胶、有机绝缘膜光刻胶等产品。 4. **DRAM市场长期缺口预期**：Citrini Research预测，2030年全球DRAM市场需求将达157.5EB，而供应能力仅为128.8EB，缺口比例将扩大至25%。 ### 投资建议 - **半导体材料**：关注彤程新材、华特气体、安集科技、鼎龙股份等企业在进口替代和国产化方面的进展。 - **光刻胶**：建议关注八亿时空、久日新材等企业，其产能扩张和产品升级将受益于行业需求增长。 - **新材料平台型企业**：国瓷材料作为平台型企业，其三大业务持续高增长，新能源业务爆发式增长，具备较强发展潜力。 - **高分子助剂**：利安隆作为抗老化剂龙头，通过珠海新基地产能释放，拓展润滑油添加剂市场，打造第二增长点。 ## 风险提示 - 下游需求不及预期。 - 产品价格波动风险。 - 新产能释放不及预期。 ## 重点关注公司 ### 周涨跌幅前十 | 排名 | 代码 | 名称 | 涨跌幅 | 市值（亿元） | |------|--------|----------|----------|--------------| | 1 | 605008 | 长鸿高科 | 2.36% | 78.36 | | 2 | 600884 | 杉杉股份 | 0.09% | 265.05 | | 3 | 300829 | 金丹科技 | -0.78% | 31.64 | | 4 | 605183 | 确成股份 | -2.17% | 58.13 | | 5 | 603806 | 福斯特 | -2.88% | 360.79 | | 6 | 300920 | 润阳科技 | -3.42% | 41.91 | | 7 | 600516 | 方大炭素 | -3.50% | 200.09 | | 8 | 688106 | 金宏气体 | -4.04% | 176.68 | | 9 | 688065 | 凯赛生物 | -4.68% | 308.35 | | 10 | 688357 | 建龙微纳 | -6.58% | 23.86 | ### 周涨跌幅后十 | 排名 | 代码 | 名称 | 涨跌幅 | 市值（亿元） | |------|--------|----------|----------|--------------| | 1 | 300821 | 东岳硅材 | -33.49% | 215.16 | | 2 | 300041 | 回天新材 | -31.08% | 58.07 | | 3 | 002409 | 雅克科技 | -30.01% | 690.10 | | 4 | 688598 | 金博股份 | -29.75% | 64.89 | | 5 | 300019 | 硅宝科技 | -29.49% | 55.74 | | 6 | 600552 | 凯盛科技 | -27.07% | 152.46 | | 7 | 688181 | 八亿时空 | -26.54% | 51.11 | | 8 | 300980 | 祥源新材 | -26.14% | 31.18 | | 9 | 603155 | 新亚强 | -25.97% | 65.16 | | 10 | 300236 | 上海新阳 | -25.68% | 278.78 | ## 图表信息 - **图表1-7**：展示了新材料指数、半导体材料指数、显示器件材料指数、有机硅材料指数、碳纤维指数、锂电化学品指数、可降解塑料指数的周行情数据。 - **图表8-9**：列出了本周涨跌幅前十和后十的公司及其市值。 - **图表10-14**：涵盖了费城半导体指数、国产集成电路出口与进口金额、NAND Flash和DRAM DDR3的日度价格走势。 ## 投资评级 - **行业评级**：强于大市（维持评级），预计未来6个月内行业整体回报高于市场基准指数5%以上。 - **公司评级**：建议关注“买入”、“持有”、“中性”、“回避”、“卖出”等不同评级的公司，具体以报告中的评级说明为准。 ## 团队成员 - **分析师**：孙范彦卿 (S0310524) - **邮箱**：sfyq30569@hfzq.com.cn ## 联系方式 - **华福证券研究所地址**：上海市浦东新区浦明路1436号陆家嘴滨江中心MT座20层 - **邮编**：200120 - **邮箱**：hfyjs@hfzq.com.cn