深度报告-20220106-天风证券-计算机能源IT行业深度研究_71页_3mb

能源IT行业及重点企业分析总结

核心内容概述

本报告主要分析了“十四五”期间中国能源IT行业的发展趋势与市场空间，重点介绍了朗新科技、远光软件、恒华科技、理工环科、东方电子和龙软科技等企业在电力IT和煤炭IT领域的布局与表现。整体来看，能源IT行业在“双碳”政策和数字化转型的推动下，迎来快速发展机遇，同时面临宏观经济波动、政策落地不及预期等风险。

主要观点

1. 电网投资与数字化转型

• “十四五”期间，全国电网总投资预计近3万亿元，其中国家电网和南方电网规划投资累计将超过2.9万亿元。
• 配电网建设成为重点，南方电网配电网投资占总投资的一半，达3200亿元。
• 电力IT行业进入数字电网阶段，以云计算、大数据、物联网、人工智能等技术为核心驱动力，推动电网向智能、安全、绿色方向发展。
• 电力IT产业链主要由垂类厂商主导，涵盖发电、输电、变电、配电、用电等环节。

2. 煤炭IT与煤矿智能化

• 煤矿智能化市场空间有望达万亿，智慧矿山整体市场规模超过1万亿元。
• 龙软科技、梅安森、精英数智等企业在煤炭行业提供信息化解决方案，助力煤矿安全高效智能化开采。
• 国家政策支持煤炭开采智能化，推动煤炭行业向少人、无人开采转型。

3. 重点企业分析

• 朗新科技：国内能源行业信息化领军企业，以电力营销系统为核心，布局聚合充电业务，成为新的增长点。
• 远光软件：专注于能源互联网与企业管理，依托“大云物移智链”等技术，业务覆盖广泛，重视研发投入，与华为合作推动技术升级。
• 恒华科技：电力BIM领域龙头，提供全产业链服务，受益于“双碳”政策，布局新能源领域。
• 理工环科：深耕智慧能源与智慧环保，环境监测业务在“碳中和”背景下迎来新机遇。
• 东方电子：以智能电网、节能环保、物联网为核心，参与国家电网和南方电网重点项目，推动能源互联网转型升级。

关键信息

电力IT行业

• 市场规模：2021年国家电网计划投资约2.23万亿元，南方电网投资约6700亿元，合计超过2.9万亿元。
• 政策支持：推动电网数字化转型，加快配电网建设，提升新能源接入能力。
• 竞争格局：恒华科技在BIM设计领域占据主导地位，市场份额超50%；朗新科技在营销系统领域占据领先地位。
• 技术趋势：BIM、云计算、大数据、人工智能、区块链等技术推动电力系统智能化发展。
• 行业挑战：宏观经济不景气、政策落地不及预期、市场竞争加剧、核心技术人才流失风险。

煤炭IT行业

• 市场规模：智慧矿山整体市场规模预计超过1万亿元。
• 政策支持：国家出台多项政策推动煤矿智能化发展，2030年目标实现煤矿智能化开采，重点煤矿区实现工作面无人化。
• 企业布局：龙软科技以LongRuanGIS平台为基础，提供智能矿山、透明矿山等解决方案。

重点企业表现

朗新科技

• 公司定位：电力营销系统龙头企业，提供“数字化技术+能源互联网”解决方案。
• 财务表现：2020年营收33.87亿元，同比增长14.10%；归母净利润7.07亿元，同比下降30.69%。2021年前三季度营收21.82亿元，同比增长52.04%；归母净利润1.85亿元，同比增长36.05%。
• 收入结构：软件服务为主，占营收61%；平台运营和智能终端为辅。
• 增长点：聚合充电业务快速发展，有望成为新的增长引擎；B端与C端协同发展，拓展数字生活场景平台。

远光软件

• 公司定位：能源IT企业，提供企业管理、能源互联、社会服务等信息化解决方案。
• 财务表现：2020年营收16.92亿元，同比增长8.07%；归母净利润2.63亿元，同比增长15.96%。
• 收入结构：集团管理业务占营收66.10%，能源互联网业务占11.08%。
• 增长点：双碳政策推动碳资产管理业务发展；与华为合作，提升技术能力；依托国家电网资源，业务发展路线清晰。

恒华科技

• 公司定位：电力BIM领导者，提供三维设计、咨询、信息化等服务。
• 财务表现：2020年营收9.65亿元，同比下降14.05%；归母净利润8245.25万元，同比下降72.16%。
• 收入结构：软件服务与建造合同为主要收入来源，占营收85.16%。
• 增长点：受益于“双碳”政策，布局新能源领域；三维设计技术领先，契合国家电网要求。

理工环科

• 公司定位：以软件信息化为核心，提供智慧能源与环保解决方案。
• 财务表现：2020年营收持续增长，电力造价软件为主要收入来源，占营收40.05%。
• 收入结构：电力造价软件、环境监测产品等为主要收入来源。
• 增长点：受益于“碳中和”政策，拓展环境监测与治理业务；研发能力突出，技术人员占比超50%。

东方电子

• 公司定位：智能电网、节能环保、物联网三大业务为主。
• 财务表现：2020年营收持续增长，智能电力业务占营收70%以上。
• 收入结构：电网自动化系统、智能用电及电能信息管理系统为主要收入来源。
• 增长点：参与国家电网和南方电网重点项目；研发投入逐年增加，技术实力不断提升。

龙软科技

• 公司定位：煤炭IT领域领军企业，提供智能矿山、智慧安监等解决方案。
• 财务表现：2020年营收1.21亿元，其中基于LongRuanGIS的专业应用软件开发占营收64.92%。
• 收入结构：LongRuanGIS平台及相关应用软件为主要收入来源。
• 增长点：受益于煤矿智能化政策，布局新能源领域；技术壁垒高，研发人员占比达80.24%。

风险提示

• 宏观经济风险：不景气的经济环境可能影响企业投资与业务增长。
• 政策落地风险：政策执行效果不及预期可能影响行业发展。
• 市场空间测算风险：市场空间预测基于主观假设，实际可能有偏差。
• 市场竞争风险：行业竞争加剧，可能影响企业市场份额。
• 技术人才流失风险：核心技术人员流失可能影响企业技术发展与竞争力。