计算机行业智慧电网：能源数字化的关键一环-240617-长城证券-29页_1mb

报告摘要

智慧电网：能源数字化的关键一环

核心内容

智慧电网作为能源数字化的重要组成部分，是实现“双碳”目标的关键路径。随着我国能源结构从以化石能源为主向可再生能源转型，智慧电网在保障电力系统稳定性、提升能源利用效率、推动能源互联网建设方面发挥着重要作用。其通过数字化、智能化技术实现对电力系统“发输变配用”各环节的全面优化，提升电网运行效率和安全性。

主要观点

双碳背景下能源数字化必要性增强
传统化石能源占比过高，不符合“双碳”目标，因此能源数字化升级成为必然趋势。智慧电网作为能源数字化的核心，能够有效解决可再生能源供给不确定性对电网运行带来的风险。
智慧电网发展分三阶段
智慧电网的发展分为三个阶段：规划试点（2009-2010）、全面建设（2011-2015）、引领提升（2016-2020）。2020年后进入新一轮发展热潮，技术和装备达到国际先进水平。
电网投资持续增长，特高压与配电网是重点
国家电网和南方电网在“十四五”期间加大了对特高压和配电网的投资力度。2023年国家电网投资超过5200亿元，南方电网投资1250亿元，显示出对智能电网的持续投入。
智能电网市场规模与增速
中国智能电网市场规模逐年扩张，近五年CAGR为15.52%。预计2024年智能电网投资规模将超5000亿元，智能化投资占比提升至12.5%。
数字化赋能各环节
智慧电网通过数字化技术赋能电力系统的“发输变配用”各环节，提升电力系统的安全性、稳定性与智能化水平。

关键信息

电网投资趋势：2019-2023年，电网投资持续上升，2023年达到5275亿元，预计2024年投资将超5000亿元。
智能电网投资占比：从第一阶段的6.2%提升至第三阶段的12.5%，显示出数字化转型的加速。
可再生能源发展：截至2023年，中国可再生能源装机规模突破29亿千瓦，其中光伏和风电增长显著。
智能电表与传感器：智能电表和电力传感器是智能电网的重要组成部分，预计未来将大幅增长。
特高压建设：特高压线路长度持续上升，2023年预计达到4.6万公里，直流输电技术在提升电网稳定性方面具有重要作用。
电力营销数字化：营销2.0系统相较营销1.0系统，实现了更高效的业务流程和数据共享，推动电力营销向数字化转型。

产业链受益环节

3.1 电力感知层-感知智能化

智能传感器市场稳步提升，预计2024年全球市场规模将达572.5亿美元。
电力巡检及巡检机器人成为刚需，提升电网运维效率和安全性。

3.2 自动化控制-电力调度功率预测

新能源装机量与发电量上升，推动功率预测产品需求增长。
2024年中国新能源功率预测市场规模预计达13.41亿元。

3.3 自动化控制-开关设备

智能开关设备提升电网自动化水平，实现故障自动隔离，减少停机时间。
与传统开关相比，智能开关在反应速度、诊断准确率等方面表现更优。

3.4 自动化控制-智能电表

智能电表具备远程抄读、实时监测和数据分析功能，是智能电网的重要支撑。
欧盟和亚太地区对智能电表需求持续增长，预计2027年亚太智能电表安装量达11亿台。

3.5 电力营销-电力营销系统软件

营销2.0系统推动电力营销数字化升级，实现客户聚合、互动智能、数据共享等目标。
帮助实现业务线上化、自动化、智能化，提升运营效率。

3.6 电力建设-设计环节软件升级

BIM技术在电网建设中发挥重要作用，实现全阶段数据集成与智慧管控。
国产化BIM替代成为趋势，以提升数据安全和自主可控能力。

投资建议与风险提示

投资建议

智慧电网作为能源数字化的核心，将引领新一轮能源产业周期。
相关受益企业包括：朗新集团、国电南瑞、国能日新、国网信通、恒华科技、恒实科技、威胜信息、远光软件。

风险提示

市场竞争加剧：随着能源数字化的发展，行业参与者增多，竞争加剧。
政策落地不及预期：政策执行力度影响智慧电网发展进程。
科技转化不及预期：技术发展速度和企业产品迭代能力影响市场竞争力。
能源企业数字化投入不足：数字化转型需要持续投入，若投入不足将影响发展。

作者信息

分析师：侯宾
执业证书编号：S1070522080001
邮箱：houbin@cgws.com
联系人：沈彻
执业证书编号：S1070123060026
邮箱：shenche@cgws.com

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