20210226-瑞达期货-金属小组晨报纪要观点_推荐品种__贵金属__焦炭__焦煤_5页_233kb

金属小组晨报纪要总结

推荐品种

• 贵金属：沪金、沪银
• 焦炭、焦煤：建议关注其短期走势
• 动力煤：建议轻仓操作

贵金属分析

核心内容

• 沪金：隔夜震荡下滑，空头增仓打压，技术面显示KDJ向下交叉，但小时线MACD绿柱缩短。
• 沪银：震荡下跌，KDJ指标拐头向下，关注10日均线支撑。
• 市场影响：美国初请失业金人数、耐用品订单及GDP修正值数据向好，美债收益率攀升对金银形成压力。
• 操作建议：
  • 沪金：背靠373.3元/克之上逢低多，止损370元/克。
  • 沪银：背靠5730元/千克之上逢低多，止损5670元/千克。

焦炭分析

核心内容

• J2105合约：震荡下跌，受山西南部降雪影响，道路运输不畅。
• 市场影响：焦企炼焦煤库存充足，影响有限；下游钢厂高炉开工高位但采购意愿减弱。
• 技术面：日MACD指标红色动能柱转绿，关注均线压力。
• 操作建议：在2565元/吨附近短空，止损2595元/吨。

焦煤分析

核心内容

• JM2105合约：震荡下跌，受煤矿安全生产检查影响，复产进程受阻。
• 市场影响：下游采购积极性不高，煤矿被动增库；短期上涨空间有限。
• 技术面：日MACD绿色动能柱小幅扩大，关注均线压力。
• 操作建议：在1485元/吨附近短空，止损1505元/吨。

其他品种分析

沪铅

• 2104合约：高开下滑，陷入高位盘整。
• 市场影响：美元指数探底回升，基本金属承压；现货库存外减内增，炼厂贴水出货。
• 技术面：日线MACD红柱缩短，关注小时线60日均线支撑。
• 操作建议：背靠15650元/吨之上逢低多，止损15550元/吨。

沪锌

• 2104合约：震荡微涨，陷入盘整。
• 市场影响：美元指数探底回升，基本金属承压；现货库存外减内增，持货商家积极出货。
• 技术面：日线MACD红柱缩短，KDJ跌势缓和。
• 操作建议：背靠21600元/吨之上逢低多，止损21300元/吨。

沪铜

• 2104合约：高位回调，技术面显示多头减仓。
• 市场影响：美国经济数据强劲，美联储鸽派信号利好市场；国内铜矿供应紧张，冶炼成本高企。
• 操作建议：68500-69800元/吨区间轻仓操作，止损各500元/吨。

沪铝

• 2104合约：高位震荡，技术面关注5日均线支撑。
• 市场影响：国内铝生产利润高位，产能持续投放；下游尚未完全复工，库存进入累库周期。
• 操作建议：17230-17600元/吨区间轻仓操作，止损各120元/吨。

沪镍

• 2104合约：承压回落，持仓减量。
• 市场影响：菲律宾雨季镍矿供应低位，国内镍矿库存降至近年最低；电解镍检修减产，市场畏高情绪升温。
• 操作建议：142500元/吨附近轻仓做空，止损143800元/吨。

沪锡

• 2104合约：震荡下跌，市场畏高情绪加重。
• 市场影响：锡矿供应紧张，缅甸局势及银漫锡矿停产影响供应；库存增加限制锡价上行。
• 操作建议：186500-194000元/吨区间轻仓操作，止损各2000元/吨。

不锈钢

• 2104合约：承压下跌，持仓减量。
• 市场影响：上游镍铁、精炼镍库存回落，铬铁产量下降；下游采购需求回暖，库存偏紧支撑钢价。
• 操作建议：15000-15450元/吨区间轻仓操作，止损各120元/吨。

动力煤

• ZC105合约：宽幅震荡，节后复工积极，库存积压。
• 市场影响：现货报价跌幅缩窄，大秦线接近满发，需求升温。
• 技术面：日MACD红色动能柱小幅扩大，关注均线压力。
• 操作建议：在617元/吨附近短多，止损610元/吨。

硅铁

• SF2105合约：高开低走，内蒙古涨电费消息持续影响市场。
• 市场影响：3月钢厂招标未启动，主流钢厂库存充足，不急于采购。
• 操作建议：在7700元/吨附近短空，止损7780元/吨。

锰硅

• SM2105合约：高开低走，区域限电影响生产。
• 市场影响：锰矿价格低位运行，支撑不足；钢厂库存充裕，采购延迟。
• 操作建议：在7550元/吨附近短空，止损7630元/吨。

铁矿石

• I2105合约：震荡偏强，进口现货报价上调。
• 市场影响：国内港口库存增加，现货供应宽松；但期价贴水现货较深，股市、油价及钢价反弹支撑矿价。
• 操作建议：1165-1100元/吨区间高抛低买，止损15元/吨。

热轧卷板

• HC2105合约：高位整理，现货报价上调。
• 市场影响：钢厂生产成本高企，挺价意愿强；下游需求逐步好转，但尚未完全恢复。
• 技术面：运行于多日均线上方，MACD指标绿柱转红。
• 操作建议：短线MA5日均线上方偏多交易。

重要提示

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