20210310-瑞达期货-金属小组晨报纪要观点_推荐品种_贵金属_焦炭_铁矿石_5页_241kb
报告摘要
金属小组晨报纪要总结
推荐品种
- 贵金属：重点关注黄金与白银。
- 焦炭：短期承压，建议短空操作。
- 铁矿石：震荡偏弱，可考虑短线反弹抛空。
贵金属分析
核心内容
- 沪金：隔夜高开上扬，站上5日均线，技术上MACD绿柱缩短，但小时线KDJ指标向下，建议暂时观望。
- 沪银：KDJ指标向上交叉，关注60日均线阻力，建议在5410元/千克之上逢低多，止损参考5350元/千克。
主要观点
- 美国1.9万亿刺激计划通过，美债收益率及美元指数回落，对金银形成支撑。
- 技术面显示沪金偏弱，沪银偏强，操作建议以观望和逢低多为主。
焦炭分析
核心内容
- J2105合约：隔夜震荡整理，短期焦价承压。
- 市场情况：主流钢厂第三轮提降，焦企库存继续累积，隐性库存和新增产量压制价格。
主要观点
- 技术面显示MACD绿色动能柱变化不大，下行压力较大。
- 操作建议在2280元/吨附近短空，止损2310元/吨。
沪铅分析
核心内容
- 2104合约：震荡下挫，触及1月低位，空头增多。
- 市场情况：A股重挫，铁矿石跌停，市场偏空；但美债和美元指数回落提供一定支撑。
- 现货情况：库存内增外减，持货商报价升水上调，下游按需采购，买卖双方博弈僵持。
主要观点
- 技术面显示MACD绿柱扩大，关注布林线下轨支撑。
- 操作建议暂时观望。
沪锌分析
核心内容
- 2104合约：震荡走高，延续盘整态势。
- 市场情况：A股下跌，铁矿石跌停，市场偏空；但美债及美元指数回落支撑基本金属。
- 现货情况：库存外减内增，锌加工费低位，下游谨慎采购。
主要观点
- 技术面显示KDJ指标向上，但MACD红柱缩短。
- 操作建议在21000-21700元/吨区间高抛低吸，止损各350元/吨。
沪铜分析
核心内容
- 2105合约：承压下跌，短期震荡调整。
- 市场情况：美国刺激计划和美联储鸽派态度推动经济增长预期；秘鲁疫情持续，铜矿供应紧张。
- 下游情况：需求仍显乏力，但库存低于往年，旺季预期支撑铜价。
主要观点
- 技术面显示多空分歧较大，关注20日均线支撑。
- 操作建议在65000-67500元/吨区间操作，止损各500元/吨。
沪铝分析
核心内容
- 2104合约：小幅回升，预计后市低位调整。
- 市场情况：国内铝生产利润高，电解铝产能投放增加，但投产速度放缓。
- 下游情况：需求乏力，库存增加，观望情绪升温。
主要观点
- 技术面显示空头减仓，MACD死叉，预计震荡偏弱。
- 操作建议在16850-17200元/吨区间轻仓操作，止损各150元/吨。
沪镍分析
核心内容
- 2106合约：小幅回升，预计后市震荡偏弱。
- 市场情况：国内镍矿库存降至近年最低，菲律宾雨季将结束，供应有望增加；青山镍铁转高冰镍，市场担忧传导。
- 库存情况：国内库存仍处低位，货源偏紧限制下方空间。
主要观点
- 技术面显示空头减仓，跌破12万关口，预计震荡偏弱。
- 操作建议在119000-122500元/吨区间轻仓操作，止损各1500元/吨。
沪锡分析
核心内容
- 2105合约：小幅上涨，预计短线震荡调整。
- 市场情况：国内锡矿紧张，银漫锡矿停产自查加剧供应担忧；印尼雨季将结束，精锡供应增加。
- 库存情况：国内货源到场，库存增长，对锡价形成压力。
主要观点
- 技术面显示持仓增多减空，关注40日均线支撑。
- 操作建议在172500-178500元/吨区间轻仓操作，止损各1500元/吨。
不锈钢分析
核心内容
- 2105合约：震荡调整，钢厂存在减产可能。
- 市场情况：青山镍铁转高冰镍，镍价承压；国内2月产量增加，下游需求平淡。
- 库存情况：300系库存略有下降，钢价抗跌。
主要观点
- 技术面显示空头增仓，关注14000关口。
- 操作建议在13700-14150元/吨区间操作，止损各150元/吨。
焦煤分析
核心内容
- JM2105合约：低开高走，短期区域性供应缩减。
- 市场情况：两会期间煤矿安全检查升级，晋中、临汾等地供应受限，但整体供应仍保持高位。
- 焦企情况：以去库为主，观望情绪浓厚。
主要观点
- 技术面显示MACD红色动能柱扩大，均线压力较大。
- 操作建议在1510元/吨附近短空，止损1530元/吨。
动力煤分析
核心内容
- ZC105合约：震荡整理，市场稳中偏涨。
- 市场情况：两会期间矿区安全检查严格，陕蒙地区降价去库成效显著，港口煤市升温。
- 需求情况：民用电负荷下降，工业用电主导，电企采购意愿偏弱。
主要观点
- 技术面显示MACD红色动能柱缩窄，关注均线支撑。
- 操作建议在645元/吨附近短多，止损638元/吨。
硅铁分析
核心内容
- SF2105合约：大幅下跌，短期偏弱。
- 市场情况：主产区内蒙古受政策影响，产量可能减少，但被宁夏和青海弥补。
- 钢厂情况：招标陆续进场，市场观望。
主要观点
- 技术面显示MACD红色动能柱缩窄，关注均线支撑。
- 操作建议在8000元/吨附近短空，止损8080元/吨。
锰硅分析
核心内容
- SM2105合约：大幅下跌，短期偏弱。
- 市场情况：内蒙能耗双控持续，北方厂家挺价心态较强。
- 下游情况：钢招开启，钢厂合金库存尚可，采购放缓，价格环比下滑。
主要观点
- 技术面显示MACD红色动能柱缩窄，关注均线支撑。
- 操作建议在7600元/吨附近短空，止损7680元/吨。
铁矿石分析
核心内容
- I2105合约：震荡偏弱，现货市场报价下调。
- 市场情况：河北限产，钢厂采购节奏放缓，港口库存可能增加。
- 技术面：1小时MACD指标显示DIFF与DEA向下，绿柱放大。
主要观点
- 操作建议短线反弹抛空，止损参考1075。
螺纹钢分析
核心内容
- RB2105合约：弱势整理，现货市场报价下调。
- 市场情况：原材料铁矿石走弱，炼钢成本支撑减弱，螺纹钢期现货价格扩大跌幅。
- 操作情况：商家成交受阻，部分存在套利回笼资金，行情波动加剧。
主要观点
- 技术面显示1小时MACD指标继续向下，绿柱扩大。
- 操作建议反弹择机短空，止损参考4670。
热轧卷板分析
核心内容
- HC2105合约：高位低走，现货市场大幅回调。
- 市场情况：原材料期价回落，股市下行打压市场情绪；唐山停限产措施影响高炉检修，铁水产量下降。
- 操作情况：预计影响铁水产量4.99万吨，操作建议区间高抛低买。
主要观点
- 操作建议在4890-4770元/吨区间高抛低买，止损40元/吨。
联系信息
- 分析师：陈一兰
- 证号：Z0012698
- 联系电话：4008-878766
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