20181012-中州国际证券-港股晨报_13页_1mb

报告摘要

港股晨报总结

核心内容概览

本次港股晨报提供了全球及亚太地区主要股市的表现，分析了港股市场的主要指数和个股表现，并对市场走势进行了判断与回顾。同时，涵盖了港股行业聚焦、今日焦点、新股动态、沪/深港通情况、AH溢价指数变动、人民币兑港元汇价变动、中国宏观数据以及河南省港股上市企业表现等内容。

主要观点与关键信息

全球股市表现

恒生指数：收报25,266点，下跌3.5%，全年下跌11.0%。
H股指数：收报10,093点，下跌3.4%，全年下跌11.6%。
中国股市：整体表现疲软，上海综合指数下跌5.2%，全年下跌23.8%；深圳综合指数下跌6.4%，全年下跌36.1%；沪深300指数下跌4.8%，全年下跌19.9%。
其他新兴国家：俄罗斯RTS指数下跌1.7%，全年下跌1.7%；巴西IBOVSPA指数下跌0.9%，全年上涨8.2%；印度Sensex30指数下跌2.2%，全年上涨6.8%。
亚洲股市：日经指数下跌3.9%，全年上涨8.2%；韩国综合指数下跌4.4%，全年下跌13.4%；富时新加坡指数下跌2.7%，全年下跌7.1%。
欧美股市：道琼斯工业指数下跌2.13%，全年上涨9.5%；标普500指数下跌2.06%，全年上涨6.8%；纳斯达克指数下跌1.25%，全年上涨11.0%；英国富时100指数下跌1.9%，全年下跌7.0%；德国DAX指数下跌1.5%，全年下跌11.0%；法国CAC40指数下跌1.9%，全年下跌4.8%。

港股市场表现

恒生指数：昨日下跌926点，收报25,266点，跌幅3.5%；大市下跌股份比例达95%，上升股仅占5%。
国企指数：收报10,092点，下跌3.4%。
即月期指：收市跌978点或3.74%，报25,187点，低水79点。
成交金额：恒生指数成交金额为1,397.44亿元，较上日增长62.1%，为近4个月最高。
AH溢价指数：持续变动，反映A股与H股之间的价格差异。
人民币兑港元汇价：中间价连续第8日下跌，离岸价曾跌穿6.94。

港股行业聚焦

表现最佳板块/公司：黄金股、香港电讯股。
表现最差板块/公司：瑞声科技（2018）、碧桂园（2007）、腾讯控股（700）。
科技股：受美股纳指大跌影响，港股科技股普遍下跌，如舜宇（2382）跌6.2%、瑞声（2018）跌7.3%、小米（1810）跌8%。
汽车股：受中美贸易摩擦影响，中资汽车生产商如北汽（1958）跌12.8%、广汽（2238）跌6.5%、吉利（175）跌6.3%。
内房股：受人民币中间价下跌影响，内房股普遍下跌，如万科（2202）跌5.2%、华润置地（1109）跌4.9%、碧桂园（2007）跌7.1%。

今日焦点

中国飞机租赁（1848）：作为中国经营性飞机租赁的先驱，其2018年中期业绩表现良好，收入及其他收入增长28.1%，纯利增长23.8%。集团机队规模较小，但增长迅速，截至2018年6月30日机队总数为115架，新飞机订单达189架，预计2023年底前完成交付。

新股动态

润利海事（2682）：2018年10月23日上市，发售价为0.5-0.6港元，每手股数4000股，入场费为2424.18港元，保荐人为大有融资。预计募集资金净额为98.5百万港元，其中约52.0百万港元用于收购船舶，约32.0百万港元用于设置船坞，约12.0百万港元用于聘请新员工。

沪/深港通情况

沪市港股通：2018年10月11日，总成交金额为97.1358亿元，买入金额为52.0504亿元，卖出金额为45.0854亿元，净买入为6.9650亿元。
深市港股通：2018年10月11日，总成交金额为51.1675亿元，买入金额为24.6049亿元，卖出金额为26.5626亿元，净买入为-1.9577亿元。
沪股通：2018年10月11日，总成交金额为193.1940亿元，买入金额为85.3523亿元，卖出金额为107.8417亿元，净买入为-22.4894亿元。
深股通：2018年10月11日，总成交金额为118.4132亿元，买入金额为52.2895亿元，卖出金额为66.1237亿元，净买入为-13.8342亿元。
港股通资金占比：主要集中在神州控股（0861.HK）、山东新华制药股份（0719.HK）、长城汽车（2333.HK）等。

中国宏观数据

制造业PMI：2018年9月为50.8，较上月51.3有所下降，但高于去年同期的52.4。
非制造业PMI：2018年9月为54.9，较上月54.2略升，但仍低于去年同期的55.4。
贸易差额：2018年9月为-189.2亿美元，较上月-278.9亿美元有所改善。
CPI与PPI：2018年9月CPI同比上涨2.4%，PPI同比上涨3.5%。
固定资产投资：2018年9月累计同比为5.3%，较去年同期的7.5%有所下降。
GDP：2018年9月当季同比为6.7%，与去年同期6.8%接近。

河南省港股上市企业表现

河南省港股上市企业整体表现不佳，多数下跌，如第一拖拉机股份（0038.HK）下跌5.61%，郑煤机（0564.HK）下跌2.59%，建业地产（0832.HK）下跌3.33%。
洛阳玻璃股份（1108.HK）下跌7.56%，中国天瑞水泥（1252.HK）下跌2.22%，首控集团（1269.HK）下跌7.14%。
中裕燃气（3633.HK）下跌4.40%，宇华教育（6169.HK）下跌6.25%，中原银行（1216.HK）下跌0.00%。

市场判断与投资策略

市场判断：受美股大跌拖累，环球股市整体下跌。基本面持续转差，技术走势亦趋恶劣，市场反复向下的机会仍然较大。
投资策略：趁反弹沽货，增持现金，以应对可能的进一步下跌。

总结

本次港股晨报全面分析了全球及亚太股市的表现，指出恒生指数和H股指数均大幅下跌，市场情绪悲观。港股行业整体表现不佳，但黄金股、电讯股等板块相对较强。中国飞机租赁（1848）作为港股中表现相对稳健的公司，受到市场关注。新股润利海事（2682）在航运及港务行业具备一定的投资潜力。沪/深港通资金流向显示，港股通资金在短期内以净卖出为主，但部分企业如腾讯控股（0700.HK）仍受到关注。宏观数据方面，中国制造业和非制造业PMI表现稳定，但整体经济环境不明朗。河南省港股上市企业整体表现疲软，多数下跌。

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