安永：2023年全球私募股权调研报告_29页_4mb

私募股权日趋成熟的新时代，首席财务官如何与时俱进？

核心内容

本报告基于2023年全球私募股权调研数据，分析了私募股权行业在过去十年的发展趋势、首席财务官（CFO）的职能演变、人才管理策略及未来面临的挑战。随着私募股权行业的成熟，CFO的角色已从传统的财务管理者转变为战略领导者，其职责涵盖财务规划、数据分析、技术部署、人才管理等多个层面。

主要观点

行业发展趋势

• 资产规模增长：自2013年以来，全球私募股权资产管理规模从2万亿美元增长至4.4万亿美元。
• 监管趋严：随着美国证券交易委员会（SEC）等监管机构的介入，私募股权行业面临日益严格的合规要求。
• 技术应用加速：私募股权基金广泛采用新兴技术，以提高运营效率、优化资金运作，并支持投资决策。
• ESG关注度上升：ESG已成为私募股权基金的重要战略议题，尤其是大型管理公司。

CFO的核心职责

• 战略支持：CFO不再仅限于财务事务，而是积极支持投资团队的战略决策，如产品拓展、交易执行等。
• 数据驱动决策：CFO需具备数据敏感性，利用技术手段进行深入分析，以应对复杂市场环境。
• 人才管理：CFO在招聘、留任和培养人才方面发挥关键作用，特别是在应对“大辞职潮”和“招聘难”问题上。

未来挑战与应对策略

• 经济不确定性：随着加息和地缘政治风险的上升，私募股权行业面临更大的不确定性。
• 技术投资：尽管大型基金已开始部署自动化和数据分析技术，但仍有27%的大型公司认为其平台尚未实现高度自动化。
• 人才战略：大型公司更重视留任现有人才，而小型公司则更关注招聘新人才。
• 混合办公模式：员工对办公模式的偏好存在显著差异，大型公司更倾向远程办公，而小型公司更重视面对面互动。

关键信息

调研背景

• 调研时间：2022年5月至10月
• 调研对象：112家全球私募股权和风险投资公司
• 调研内容：涵盖私募股权行业的发展、CFO职能演变、人才管理策略及未来战略重点

财务高管职能演变

• 职能扩展：CFO的职责从传统的会计、税务和应付账款扩展至战略支持、技术部署和人才管理。
• 技能需求变化：CFO需具备战略洞察力、数据分析能力、技术应用能力、创造力和协作能力等复合型技能。
• 绩效考核指标：CFO的绩效主要取决于其对投资团队的支持程度，包括数据支持、战略交易评估等。

人才管理挑战与策略

• 招聘与留任：吸引和留任初级人才是私募股权基金面临的最大挑战。
• 激励方式：大型公司更倾向于提供福利和附加权益，而小型公司更依赖员工与管理层的互动。
• 混合办公：尽管疫情仍在，多数私募股权基金已恢复常态办公，但仍有部分公司重视远程办公。

战略交易与未来展望

• 交易频率：尽管预计2023年交易频次将下降，但近四分之一的大型基金管理人仍积极寻求战略交易。
• 交易考量：CFO在评估交易时，不仅关注价值最大化，还重视合作伙伴对业务增长和公司文化的影响。
• 未来担忧：全球经济衰退、地缘政治动荡是私募股权行业未来的主要担忧，尤其在美洲和欧洲地区。

总结

私募股权行业在过去十年中经历了快速成长和成熟，首席财务官的角色也随之演变。面对监管趋严、技术变革和人才竞争等多重挑战，CFO需要具备战略思维、数据分析能力和技术应用能力，以支持投资决策和公司发展。同时，人才管理成为行业竞争的关键，CFO需在招聘、留任和激励方面采取有效策略。随着全球经济不确定性增加，私募股权基金需在技术投资、人才管理和战略交易等方面持续优化，以确保长期增长和竞争力。