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金融行情與投資分析總結

一、台灣股市概況

核心內容

• 加權指數：收盤價8332.18，下跌35.7點，跌幅0.43%，5日跌幅0.52%。
• 上櫃指數：收盤價122.97，下跌0.11點，跌幅0.09%，5日跌幅1.47%。
• 摩台指現貨：收盤價293.67，下跌2.08點，跌幅0.70%，5日跌幅0.51%。
• 台指近期：收盤價8345，下跌10點，跌幅0.12%，5日跌幅0.35%。
• 電子近期：收盤價296.8，下跌0.8點，跌幅0.27%，5日跌幅0.80%。
• 金融近期：收盤價1017.8，下跌1.4點，跌幅0.14%，5日漲幅0.59%。

資金動向

• 三大法人買超：總計8.86億元，外資買超16.79億元，投信賣超3.76億元，自營商賣超4.15億元。
• 融資融券：融資增1.1億元，融資餘額1850億元；融券增1.37萬張，融券餘額54萬張。

盤勢分析

• 受美債上限問題影響，台股短線觀望氣氛濃厚。
• 外資現貨連續10日買超，期貨轉為淨多單，顯示多頭氣勢再起。
• 投資策略：聚焦半導體、資產股、太陽能類股及中概股，選股重於選市。

二、國際股市概況

核心內容

• 道瓊工業指數：收盤價15373.83，漲205.82點，漲幅1.36%，5日漲幅3.86%。
• S&P 500：收盤價1721.54，漲23.48點，漲幅1.38%，5日漲幅3.93%。
• NASDAQ：收盤價3839.43，漲45.42點，漲幅1.20%，5日漲幅4.40%。
• 費城半導體：收盤價501.58，漲5.08點，漲幅1.02%，5日漲幅3.40%。
• 英金融時報：收盤價6571.59，漲22.48點，漲幅0.34%，5日漲幅3.69%。
• 德法蘭克福：收盤價8846，漲41.56點，漲幅0.47%，5日漲幅3.87%。
• 法CAC40：收盤價4243.72，跌12.3點，跌幅0.29%，5日漲幅2.83%。
• 日經225：收盤價14467.14，漲25.6點，漲幅0.18%，5日漲幅4.12%。
• 南韓KOSPI：收盤價2034.61，跌6.35點，跌幅0.31%，5日漲幅1.59%。
• 香港恒生：收盤價23228.33，跌108.19點，跌幅0.46%，5日漲幅0.21%。
• 香港H股：收盤價10629.78，跌41.39點，跌幅0.39%，5日漲幅0.90%。
• 上海綜合指數：收盤價2193.074，跌40.34點，跌幅1.81%，5日跌幅0.85%。
• 沪深300：收盤價2421.371，跌46.15點，跌幅1.87%，5日跌幅1.31%。
• 星海峽時報：收盤價3174.03，漲8.78點，漲幅0.28%，5日漲幅0.87%。
• 印度SENSEX：收盤價20547.62，跌59.92點，跌幅0.29%，5日漲幅2.82%。

美國經濟分析

• 房市數據：10月NAHB指數降至55，為4個月新低；紐約州製造業指數降至1.52。
• 消費信心：密西根指數降至75.2，顯示消費信心轉弱。
• 就業數據：領失業金人數增至37.4萬人，為6個月新高。
• 9月ISM製造業：指數增至56.2，為2011年4月以來最快擴張速度。
• 經濟展望：美國經濟維持溫和到中度成長，但美債僵局仍將影響經濟。

投資策略

• 美國政府關門進入第三週，預計美股走勢震盪。
• 預估本週道瓊指數區間為15000~15600點。

三、債市與匯市

債市

• 美國十年債殖利率：2.66%，下跌6.43bps，避險意識消退。
• 台灣十年債殖利率：1.669%，下跌0.0033bps，跌幅0.20%。

匯市

• 美元指數：80.51，微升0.03%，月線之上震盪。
• 新台幣：29.46，貶0.015，跌幅0.05%，5日漲幅0.28%。
• 日圓：98.38，微升0.03%，跌破月季線。
• 南韓圓：1,065.50，升1.30%，5日升幅0.76%。
• 歐元：1.3523，微升0.29%，月線上下震盪。

四、產業與個股分析

半導體產業

• 台積電：20nm擴產進度順利，預期法說會釋出正面訊息。
• 辛耘：已完成12吋再生晶圓產能擴充，月產能達12萬片，目標價65元。
• 中砂：竹南廠明年第1季導入量產，月產能拉升至18萬片。

LED產業

• 三安光電：2014年將新增100台MOCVD機台，擴產幅度全球最高。
• 晶電、億光：預期2014年EPS分別為1.72元、3.88元，目標價65元、60元。

烘焙用油產業

• 南僑：前3季營收成長12.19%，預期4Q營收成長6%。
• EPS預估：2013年2.6元，2014年17倍PER，建議持股者逢高減碼。

電子零組件與機殼產業

• 大立光、玉晶光：預期4Q營收成長15-18%MOM。
• 可成、鎧勝、鴻準：預期4Q營收成長8-12%MOM。
• 投資建議：聚焦Apple新品題材，推薦買進大立光、可成、鎧勝、華冠。

其他重點個股

• 緯創：預期2014年拿下2000萬支iPhone訂單，目標價56元。
• 江申：台灣本業獲利平平，中國轉投資收益貢獻90%，目標價56元。
• 昱晶：因提前終止購料合約，第三季由盈轉虧，預估2014年EPS為2.05元。
• 震旦行：預期2013年EPS為3.68元，2014年EPS為4.02元，目標價64.4元。

五、資金流向與買賣超

外資買賣超

• 買超TOP10：富邦金、台積電、亞太電、開發金、新光金為主要買超股。
• 賣超TOP10：大榮、友達、鴻海、群創、永豐金為主要賣超股。

投信買賣超

• 買超TOP10：瑞智、日月光、統一實、百和、興農為主要買超股。
• 賣超TOP10：緯創、鴻海、中信金、英業達、聯詠為主要賣超股。

六、近期重要事件與拜訪行程

• 10月17日：FED褐皮書、新屋開工及建築許可。
• 10月18日：領先指標、GDP成長率、工業生產、固定投資、零售銷售。
• 10月16日：震旦行法說會。
• 10月30日：中光電法說會。
• 其他法說會：安勤、國統國際、大量、凱撒衛、南仁湖、久裕、久元、工信、台燿等。

七、10月份推薦個股

• 亞聚：目標價27元，報酬率11.1%。
• 正崴：目標價68元，報酬率1.0%。
• 國泰金：目標價50元，報酬率9.5%。
• 昱晶：目標價32.5元，報酬率16.9%。
• 其他推薦個股：F-昂賣、工信、台燿等。

八、總結

主要觀點

• 台股受美債問題影響，短線觀望，但外資買超及技術面支持，預期將維持高檔。
• 美國股市因美債協議達成，短線大漲，但未來仍受政治與經濟因素影響。
• 半導體及LED產業受惠於擴產與需求提升，預期有良好表現。
• 資產股如遠雄港、南僑、台肥等，因市場需求與政策支持，有潛力走揚。
• 昱晶因提前終止合約，第三季由盈轉虧，但預期2014年營收與獲利回升。

關鍵信息

• 外資與投信買超資金流向顯示對部分產業與個股的偏好。
• 台股技術面顯示多方格局，但個股表現差異大。
• 10月重點關注APPLE新品題材、太陽能產業、中國內需成長。
• 美國經濟數據與企業財報將影響市場走勢。