20260602-瑞达期货-贵金属期货日报_1页_287kb

文档总结

核心内容概述

本报告主要分析了当前贵金属市场（包括期货与现货）的运行情况，结合供需数据、宏观指标以及行业消息，探讨了黄金与白银价格走势及未来市场趋势。同时，报告还列出了本周需重点关注的宏观经济数据，为投资者提供了市场操作建议。

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一、期货市场表现

1.1 黄金市场

• 沪金主力合约收盘价：最新为990.600元/克，环比上涨7.0元。
• 主力合约持仓量：190,813.00手，环比减少2756.00手。
• 主力合约成交量：206,219.00手，环比减少34126.00手。
• 仓单数量：111,669千克，环比持平。

1.2 白银市场

• 沪银主力合约收盘价：最新为18522元/千克，环比上涨366.00元。
• 主力合约持仓量：14,084.00手，环比减少2826.00手。
• 主力合约成交量：690,899.00手，环比减少56128.00手。
• 仓单数量：958,482千克，环比增加1965千克。

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二、现货市场情况

2.1 黄金现货价格

• 上金所黄金现货价为987.45元/克，环比上涨6.85元。

2.2 白银现货价格

• 华通一号白银现货价为17,965.00元/千克，环比下跌161.00元。

2.3 基差情况

• 沪金主力合约基差：-3.15元/克，环比下跌0.17元。
• 沪银主力合约基差：-557.00元/克，环比下跌527.00元。

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三、供需情况分析

3.1 黄金供需

• SPDR黄金ETF持仓：1028.86吨，环比减少0.28吨。
• 黄金CFTC非商业净持仓：154,260.00张，环比减少5573.00张。
• 供应量：1230.94吨，环比减少79.28吨。
• 需求量：1195.87吨，环比减少134.77吨。

3.2 白银供需

• SLV白银ETF持仓：15,080.70吨，环比减少37.99吨。
• 白银CFTC非商业净持仓：22,223.00张，环比减少2448.00张。
• 供应量：33,167.00吨，环比减少747.00吨。
• 需求量：34,606.00吨，环比减少560.00吨。

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四、宏观数据影响

4.1 美元指数

• 当前为99.18，环比上涨0.25。

4.2 10年美债实际收益率

• 当前为2.07%，环比持平。

4.3 VIX波动率指数

• 当前为16.05，环比上涨0.73。

4.4 CBOE黄金波动率指标

• 当前为25.64，环比上涨0.73。

4.5 标普500/黄金价格比

• 当前为1.71，环比上涨0.04。

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五、行业消息

1. 美伊谈判局势：谈判进入关键阶段，伊朗叫停与美谈判并封锁霍尔木兹海峡，美方称协议有望一周内达成，谈判前景不明朗。
2. 美国制造业PMI：5月ISM制造业PMI录得54，较4月上升1.3，创四年新高，连续第五个月扩张，显示经济韧性增强。

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六、观点总结

• 地缘政治影响：美伊矛盾持续，谈判前景未明，可能通过原油价格反弹、美元走强等方式压制金价。
• 宏观数据影响：PMI数据强劲，可能强化市场对美联储维持高利率甚至加息的预期，抑制贵金属表现。
• 市场操作建议：
  • 短期观望地缘局势。
  • 长期建议逢低布局多单。
  • 注意严格的风险控制。
• 技术面分析：
  • 伦敦金短期运行中枢在4600美元/盎司附近，阻力位4600、4700美元，支撑位4400美元。
  • 伦敦银短期运行中枢在75美元/盎司附近，阻力位78美元，支撑位70、73美元。

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七、周度重点关注数据

• 06-02 22:00 美国4月JOLTs职位空缺
• 06-03 20:15 美国5月ADP就业人数
• 06-04 20:30 美国至5月30日当周初请失业金人数
• 06-05 20:30 美国5月失业率
• 06-05 20:30 美国5月季调后非农就业人口

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八、免责声明

本报告基于公开可获得资料整理，瑞达期货股份有限公司不对信息的准确性及完整性做任何保证，据此操作，责任自负。本报告仅供信息参考，不构成投资建议。如需引用或发布，须注明出处，并不得有悖原意。