20260629-五矿期货-农副期权早报_16页_5mb
报告摘要
农副期权早报总结
核心内容概述
本报告汇总了五种农副产品期权（苹果、棉花、红枣、鸡蛋、生猪、白糖）的市场数据、期权因子分析及策略建议。报告基于最新的标的期货价格、成交量、持仓量以及隐含波动率等数据，提供了市场趋势解读和相应的交易策略，帮助投资者把握市场动向。
各品种市场数据总结
苹果（AP）期权
- 最新价：7660元
- 涨跌：+199元（+2.66%）
- 成交量：202159万手（+139951万手）
- 持仓量：115530万手（+18720万手）
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率26.41%上方
- 持仓量PCR：0.4146（位于近一年来的90.20%水位）
- 压力位：10000元
- 支撑位：7000元
棉花（CF）期权
- 最新价：15705元
- 涨跌：-15元（-0.09%）
- 成交量：310362万手（-170936万手）
- 持仓量：584867万手（+6181万手）
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率15.10%上方
- 持仓量PCR：0.8207（位于近一年来的70.20%水位）
- 压力位：17000元
- 支撑位：15000元
红枣（CJ）期权
- 最新价：8445元
- 涨跌：-105元（-1.22%）
- 成交量：124796万手（+35109万手）
- 持仓量：145320万手（-553万手）
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率28.43%上方
- 持仓量PCR：0.4146（位于近一年来的90.20%水位）
- 压力位：11000元
- 支撑位：8500元
鸡蛋（JD）期权
- 最新价：4324元
- 涨跌：-56元（-1.27%）
- 成交量：1115990万手（+156171万手）
- 持仓量：359094万手（-33871万手）
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率25.66%上方
- 持仓量PCR：1.0737（位于近一年来的89.39%水位）
- 压力位：5300元
- 支撑位：4000元
生猪（LH）期权
- 最新价：11935元
- 涨跌：+155元（+1.31%）
- 成交量：208975万手（+57273万手）
- 持仓量：211302万手（+1021万手）
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率27.35%上方
- 持仓量PCR：0.372（位于近一年来的80.00%水位）
- 压力位：16000元
- 支撑位：10400元
白糖（SR）期权
- 最新价：5219元
- 涨跌：+1元（+0.01%）
- 成交量：361421万手（-50502万手）
- 持仓量：766965万手（+2133万手）
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率12.64%上方
- 持仓量PCR：0.4006（位于近一年来的6.94%水位）
- 压力位：5900元
- 支撑位：5200元
期权因子分析
量仓PCR
| 品种 | 成交量PCR | 量PCR变化 | 持仓量PCR | 仓PCR变化 |
|---|---|---|---|---|
| AP看涨 | 0.3 | -0.14 | 0.25 | -0.01 |
| AP看跌 | 0.3 | -0.14 | 0.25 | -0.01 |
| CF看涨 | 0.95 | -0.03 | 0.82 | -0.01 |
| CF看跌 | 0.95 | -0.03 | 0.82 | -0.01 |
| CJ看涨 | 0.55 | 0.23 | 0.41 | -0.04 |
| CJ看跌 | 0.55 | 0.23 | 0.41 | -0.04 |
| JD看涨 | 1.42 | 0.05 | 1.07 | -0.07 |
| JD看跌 | 1.42 | 0.05 | 1.07 | -0.07 |
| LH看涨 | 0.51 | -0.41 | 0.37 | 0.02 |
| LH看跌 | 0.51 | -0.41 | 0.37 | 0.02 |
| SR看涨 | 0.52 | -0.02 | 0.4 | 0.01 |
| SR看跌 | 0.52 | -0.02 | 0.4 | 0.01 |
期权策略建议
方向性策略
- 苹果：建议构建看跌期权熊市价差组合策略，如 B_AP2609P7600，S_AP2609P8000
- 棉花：建议构建看跌期权熊市价差组合策略，如 B_CF2609P15200，S_CF2609P16000
- 红枣：建议构建看跌期权熊市价差组合策略，如 B_CJ2609P8200，S_CJ2609P8800
- 鸡蛋：建议构建看跌期权熊市价差组合策略，如 B_JD2608P11200，S_JD2608P12200
- 生猪：建议构建看跌期权熊市价差组合策略，如 B_LH2609P11200，S_LH2609P12200
- 白糖：建议构建看跌期权熊市价差组合策略，如 B_SR2609P5100，S_SR2609P5400
波动性策略
- 无具体建议，但部分品种建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，以获取时间价值收益，并保持delta中性。
重要提示
- 免责声明：本报告基于可靠数据来源，但不构成任何投资建议，也不对因此产生的损失负责。
- 版权信息：本报告版权归五矿期货有限公司所有，未经许可不得复制、传播或存储。
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