20241018-浙商证券-国防装备行业周报（2024年10月第3周）_领导人视察火箭军某旅；国防军工拐点向上_10页_452kb

国防军工行业2024年10月第3周周报分析及总结。本周核心事件包括中共中央总书记习近平视察火箭军某旅，强化军事力量，并回应朝鲜半岛局势紧张，中国东部战区开展“联合利剑-2024B”演习。同时，商业航天领域取得进展，如星舰第五次飞行试验成功和千帆星座成功发射18星，推动卫星互联网发展。报告认为国防军工拐点向上，需求旺盛，主要逻辑为内生增长（规模效应、定价改革等）、外延增长（国企改革、资产重组）以及民品+外贸（如坦克、无人机出口），投资建议聚焦船舶、飞机和商业航天相关股票，如中国船舶、中航沈飞等。板块表现强劲，本周国防指数上涨789%，个股如华力创通涨幅达362%。风险包括股权激励不及预期和产品交付延迟。总体观点看好行业未来。