20240324-华鑫证券-传媒行业周报_GPT-5与Sora有望2024年公开发布_有望持续驱动AI新热度_20页_1mb

报告摘要

2024年03月24日GPT-5与Sora有望2024年公开发布有望持续驱动AI新热度—传媒行业周报推荐（维持）

投资要点：

AI市场热度回升：OpenAI CEO Sam Altman表示，GPT-5和后续Sora等多模态技术即将在2024年内推出，将持续推动AI领域热度。国内AI应用如月之暗面旗下Kimi在3月启动200万字无损上下文内测，进一步激发AI关注度。分析认为，AI应用将在2024年贯穿全年，在新品推动下热度有望持续升高。
投资方向：
- 与OpenAI相关生态：重点关注微软及蓝色光标等合作企业。
- AI多模态应用链：包括3D数字创意（如风语筑、锋尚文化等），阅读（如中信出版、新经典、掌阅）、动画/电影（光线传媒、华策影视）、数字营销（蓝色光标、浙文互联）、版权（阜博集团、视觉中国）等。
- 新文旅与影院链：清明档和春季活动拉动，推荐万达电影、横店影视等。
- MR/XR应用：英伟达Omniverse Cloud支持苹果Vision Pro，推动沉浸式体验，推荐风语筑、力盛体育等。
重点推荐个股：
- 光线传媒：2024年动画大年，AI赋能动漫，电影《哪吒2》《小倩》可期，新片《草木人间》4月上映。
- 风语筑：中标苏州高铁项目，推进AI+文旅数字化转型。
- 蓝色光标：微软战略合作伙伴，AI驱动收入增长预期，重点关注微软Build2024。
- 华策影视：《刺杀小说家2》立项，微短剧精品化受益。
- 新经典、中信出版：大众阅读龙头，布局IP开发与知识服务。
风险提示：政策变化、公司业绩不及预期、行业竞争、内容风险、疫情和宏观经济波动。