基金市场跟踪：医药生物主题ETF迎来大规模净申购，新能源主题基金表现出色-20211018-东兴证券-16页_642kb

医药生物主题ETF迎来大规模净申购，新能源主题基金表现出色

核心内容概述

本报告分析了2021年10月8日至10月15日及10月18日至22日期间A股、债券及商品市场表现，以及ETF和主动权益基金的市场动态。报告指出，医药生物主题ETF资金净流入显著，新能源主题基金表现突出，同时部分行业ETF也表现出良好的资金流入情况。

主要观点

1. A股市场表现

• 震荡走势：上周A股市场整体呈震荡走势，涨跌不一。
• 指数分化：小盘指数显著下跌，而沪深300和上证50指数上涨，显示市场偏好大盘股。
• 海外市场上涨：恒生指数和纳斯达克指数均有所上涨。

2. 债券市场表现

• 中证国债指数下跌：上周中证国债指数下跌0.51%，中证信用指数微跌0.03%。

3. 商品市场表现

• 全面上涨：商品期货市场各板块均上涨，南华商品指数整体上涨5.30%。
• 能化板块涨幅最大：能化指数上涨7.88%，今年以来已上涨64.16%。

4. ETF市场动态

• 非货币ETF成交活跃度下降：上周非货币ETF日均成交370.87亿元，较前一周有所下降。
• 资金流向：ETF整体呈净申购状态，资金净流入95.91亿元。其中，股票型ETF净流入55.53亿元，跨境ETF净流入26.78亿元，商品型ETF净流入13.57亿元，债券型ETF净流入0.04亿元。
• 主题/行业ETF表现突出：金融地产、医药生物、TMT、周期板块资金净流入，分别达32.40亿元、22.18亿元、11.10亿元和6.79亿元。
• 医药生物ETF净申购显著：华宝中证医疗ETF（512170）净流入14.68亿元，成为资金流入最多的ETF。
• ETF上市情况：本周有4只非货币ETF上市，合计份额16.18亿份。

5. 主动权益基金表现

• 新能源主题基金表现优异：光大保德信智能汽车主题（011104.OF）、国泰智能汽车C（011323.OF）、国泰智能装备A（001576.OF）、景顺长城新能源产业A（011328.OF）、中欧先进制造A（004812.OF）等基金净值周度增长率分别为7.86%、7.30%、6.88%、5.59%、5.47%。
• 消费主题基金表现良好：部分消费主题基金也表现优异，值得关注。
• 本周可认购基金情况：本周共有65只主动权益及FOF基金可认购，其中FOF基金9只，偏股混合型基金46只，增强指数型基金6只，普通股票型基金4只。

关键信息

ETF成交情况

• 股票型ETF：日均成交295.08亿元，其中主题/行业ETF日均成交163.52亿元，宽基ETF日均成交124.09亿元，策略/风格ETF日均成交7.46亿元。
• 跨境ETF：日均成交54.34亿元，表现较为活跃。
• 商品型ETF：日均成交15.47亿元，整体活跃度较低。
• 债券型ETF：日均成交5.99亿元，表现较弱。

ETF资金流入/流出

• 净申购：股票型ETF净流入55.53亿元，跨境ETF净流入26.78亿元，商品型ETF净流入13.57亿元，债券型ETF净流入0.04亿元。
• 净赎回：宽基ETF净流出9.53亿元，策略/风格ETF净流入6.34亿元。
• 主题/行业ETF净申购：金融地产、医药生物、TMT、周期板块资金净流入分别为32.40亿元、22.18亿元、11.10亿元、6.79亿元。
• 净赎回板块：高端制造、消费、沪港深、一带一路板块资金净流出分别为6.80亿元、4.21亿元、0.49亿元、0.00046亿元。

主动权益基金

• 新能源主题基金：表现突出，多只基金净值周度增长超5%。
• 消费主题基金：也有较好表现，值得关注。
• 本周可认购基金：包括FOF基金、偏股混合型基金、增强指数型基金、普通股票型基金等。

风险提示

• 模型风险：本报告基于历史数据、建模和测算，若政策或市场环境发生变化，模型可能失效。
• 投资风险：基金市场存在波动，投资者应谨慎决策，自行承担投资风险。

结论

医药生物主题ETF资金净流入显著，新能源主题基金表现突出，显示出市场对相关行业和主题的关注。ETF市场整体呈净申购趋势，但不同板块表现各异。投资者应关注市场动态，合理配置资产，同时注意投资风险。