20201018-华泰证券-ETP与量化基金周报_中证1000ETF正式纳入两融标的_18页_1mb

金工研究/量化投资周报总结

核心内容

2020年10月18日发布的金工研究/量化投资周报，总结了上周A股市场及ETP的表现，同时提供了对ETF和LOF的投资建议。主要内容包括：

• A股主要股指微涨，人民币升值。
• 中证1000ETF被正式纳入融资融券标的。
• 权益类、债券类ETP表现较好，跨境类和另类投资类ETP多数下跌。
• 市场建议关注大金融板块、消费板块相关的ETF产品。

主要观点

• A股市场整体微涨：主要股指小幅上涨，市场出现企稳迹象。
• 利率与汇率变动：短期Shibor利率上涨，人民币兑美元、欧元、英镑均有所升值。
• ETP市场表现分化：
  • 权益类ETP：多数上涨，其中科创富国（501077.SH）涨幅最高为3.41%。
  • 债券类ETP：多数上涨，南方聚利（160131.SZ）涨幅最高为2.17%。
  • 跨境类ETP：多数下跌，诺安油气（163208.SZ）跌幅最大为1.46%。
  • 另类投资ETP：多数下跌，上海金AUETF（518860.SH）跌幅最大为1.83%。
• ETF与LOF份额变化：
  • 浦银MSCI中国ETF（515780.SH）场内流通份额增幅最大，为27.83%。
  • 中小板（159902.SZ）场内流通份额降幅最大，为46.26%。
  • 国寿精选（168002.SZ）场内流通份额增幅最大，为111.05%。
  • 银行（161121.SZ）场内流通份额降幅最大，为67.46%。
• 资金流向：
  • 上证50ETF（510050.SH）资金净流入最多，为13.23亿元。
  • 创业板TH（159977.SZ）资金净流出最多，为3.17亿元。

关键信息

ETP市场概况

• ETP定义：交易所交易产品，包括ETF、LOF、封闭式基金等。
• ETP数量与规模：
  • 截至2020年10月16日，我国大陆地区ETP总数为701支，总规模约为14309.83亿元。
  • ETF（场内）数量为356支，占50.78%；LOF（场内）为292支，占41.65%；封闭式基金为53支，占7.56%。
  • ETF规模为8626.20亿元，占60.28%；LOF规模为4909.88亿元，占34.31%；封闭式基金规模为773.75亿元，占5.41%。

按资产类别分类

• 权益类ETP：536支，规模10891.40亿元。
• 债券类ETP：76支，规模955.81亿元。
• 跨境类ETP：46支，规模431.91亿元。
• 另类投资类ETP：16支，规模284.78亿元。
• 货币类ETP：27支，规模1745.92亿元。

新上市ETP

• 浙江国资ETF（515760.SH）于2020年10月12日上市，由华夏基金管理有限公司发行，基金经理为庞亚平。

ETP市场动态

• 中证1000ETF（512100.SH）是唯一跟踪中证1000指数的ETF，规模超过2亿元，流动性较好。

投资建议

• 关注板块：建议关注大金融板块、消费板块相关ETF产品。
• 推荐ETF：
  • 证券ETF（512880.SH）
  • 券商ETF（512000.SH）
  • 银行ETF（512800.SH）
  • 医疗ETF（512170.SH）
  • 消费ETF（159928.SZ）

风险提示

• 本报告基于历史数据总结，不构成投资建议。
• 历史数据规律可能失效，历史结果不能简单预测未来。

附录：图表摘要

• 图表1：各产品形式ETP产品数量占比（2020年10月16日）
• 图表2：各产品形式ETP产品规模占比（2020年10月16日）
• 图表3：各资产类别ETP产品数量占比（2020年10月16日）
• 图表4：各资产类别ETP产品规模占比（2020年10月16日）
• 图表5：ETP数量与规模（截至2020年10月16日）
• 图表6：上周新上市ETP
• 图表7：中证1000ETF基本信息
• 图表8：主动型权益ETP一周市场表现（成交额前20）
• 图表9：被动型权益ETP一周市场表现（成交额前20）
• 图表10：主动型债券ETP一周市场表现（成交额前10）
• 图表11：被动型债券ETP一周市场表现（成交额前10）
• 图表12：主动型跨境ETP一周市场表现（成交额前15）
• 图表13：被动型跨境ETP一周市场表现（成交额前15）
• 图表14：另类投资ETP一周市场表现
• 图表15：ETF场内流通份额增幅前十
• 图表16：ETF场内流通份额降幅前十
• 图表17：LOF场内流通份额增幅前十
• 图表18：LOF场内流通份额降幅前十
• 图表19：宽基ETF场内资金净流入前十