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万和财富早班车总结（2026年7月24日）

核心内容概述

2026年7月24日的万和财富早班车提供了国内金融市场最新动态及投资建议，涵盖宏观政策、行业动态、上市公司表现和市场走势分析。整体来看，市场呈现结构性行情，部分板块持续走强，而科技硬件赛道则面临阶段性调整。

主要观点

宏观政策支持

1. 可再生能源发展：国家发展改革委、国家能源局发布《可再生能源发展“十五五”规划》，为相关行业带来长期利好。
2. 财政金融协同：财政部强调加强部门间沟通协作，推动财政金融协同政策以促进内需。
3. 服务消费政策：商务部指出服务消费是未来消费增长的“主引擎”，将从四个方面推动服务消费提质惠民。

行业最新动态

1. 化工行业：低效产能出清和AI配套新材料共同支撑行业需求，相关个股如滨化股份、红宝丽值得关注。
2. 新能源产业链：动力电池和储能需求持续增长，锂资源维持紧平衡格局，融捷股份、川能动力等个股受益。
3. 特高压建设：国家电网公布2026年第三批特高压设备招标名单，年度前三批采购金额已超2025全年，利好平高电气、中国西电等企业。

上市公司聚焦

1. 药明康德：深度参与全球创新产业链，CRDMO管线高效转化，业绩释放能力强。
2. 领益智造：作为AMD核心供应商，显卡散热模组实现批量出货，业绩有望提升。
3. 宁德时代：凭借电池新技术持续领先，巩固动力电池市场地位。
4. 国电电力：积极布局绿电智算、算电协同等项目，拓展数据中心算电一体新场景。

市场回顾及展望

市场表现

• 股指期货：上证指数收涨0.25%，深证成指涨0.44%，创业板指涨0.25%，恒生期货指数涨1.18%。
• A股市场：昨日呈现缩量分化震荡格局，三大指数微幅上涨，但科创50指数下跌3.78%。
• 成交量：两市合计成交额2.2万亿元，较前一交易日缩量近4600亿。

板块轮动

• 强势板块：电网设备、电力运营、锂矿能源金属、油气采掘、有色资源板块轮番走强，资金持续流入。
• 调整板块：半导体全产业链受获利盘兑现压力影响，出现阶段性调整，科创综指逆势下跌。

技术面分析

• 沪指走势：站稳5日均线，在3835点附近形成有效支撑，处于区间震荡整固阶段。
• 成交量变化：成交量阶段性收缩，属于上涨过程中的正常休整，未破坏中期上行结构。
• 市场趋势：后市大概率延续结构性行情，指数大幅单边波动概率较低。

投资建议

• 关注受益于政策支持的可再生能源、电网设备、锂矿能源等板块。
• 聚焦业绩稳定、技术领先、市场前景广阔的龙头企业，如药明康德、宁德时代。
• 注意科技硬件赛道短期调整风险，关注算力租赁等细分领域可能的抵抗性行情。

免责声明

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投资顾问：张雷
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