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报告摘要

证券研究报告/晨会纪要总结

核心内容概览

公司业绩与投资建议

骆驼股份：2014年上半年实现营业总收入23.44亿元，同比增长15.83%；净利润2.9亿元，同比增长46.42%。二季度营收和利润均超预期，显示出公司强大的议价能力和行业需求旺盛。下半年公司有望受益于铅价反弹、EFB起停电池投产、铅回收项目增值税减半政策及阿波罗并表等利好因素，预计未来两年业绩将保持较高增速。目前市盈率偏低，建议逢低买入，长期持有。
中科金财：拟通过并购滨河创新，拓展智能银行服务。滨河创新专注于银行信息化外包服务，承诺2014-2016年净利润不低于6,100万元、7,250万元和8,650万元。公司与滨河创新形成互补，有望打开行业扩展空间。预测13/14年EPS分别为0.92/1.12元，目标价48元，维持“买入”评级。
星河生物：食用菌行业进入拐点，公司通过产能提升和成本控制实现业绩反转。同时，公司拟收购洛阳伊众，进军牛肉产业链，形成协同效应。预计14-16年收入分别为3.8亿、5.1亿和6.6亿，归母净利润分别为-2400万、1900万和4100万。公司15年PS值为3.27倍，市值仍有30%上涨空间，首次给予“买入”评级。
法拉电子：受益于新能源行业高景气，上半年营收和净利润均同比增长。公司拥有国内领先的薄膜电容器产能，未来有望通过产能扩张和薄膜材料自产进一步提升盈利。预计2014-2016年EPS分别为1.56、2.00和2.59元，对应估值分别为24、18、14倍，给予“增持”评级。
中储股份：引入普洛斯作为战略投资者，推动公司现代物流战略。普洛斯拥有强大的仓储物流管理能力，将提升公司现代物流发展进程。预计14-15年EPS分别为0.47和0.66元，对应20x15PE，给予“买入”评级。

行业与市场动态

发改委政策：允许个人投资者境外投资，放开外资准入限制，表明政策对经济的支持。同时，发改委连续三日释放积极信号，显示对下半年经济增长的期待。
财经要闻：
- 银行同业非标再变异，央行启动专项督查，加强监管。
- 发审委审核将步入正常轨道，8月8日将召开发审会，显示资本市场逐步恢复活力。
国际与国内指数：
- 国内指数整体微涨，其中上证综数微跌，深证成指微涨，沪深300微跌。
- 国际指数表现分化，道琼斯工业平均和纳斯达克综合指数下跌，而富时100和德国DAX30微涨。
商品期货：整体表现不佳，但BDI航运指数上涨，显示航运市场有所回暖。
外汇汇率：美元/人民币微涨，其他货币对汇率变化不大。