2016年中国互联网消费金融专题分析_50页-4mb

报告摘要

中国互联网消费金融专题分析（2016年）

核心内容概览

本报告围绕2016年中国互联网消费金融行业的发展背景、现状、趋势及典型案例展开，重点分析了政策、经济、社会和技术等PEST因素对行业的影响，探讨了消费金融公司与互联网平台之间的合作与竞争，以及行业在风控、场景多元化和资产证券化等方面的发展动态。

主要观点与关键信息

一、行业定义与研究范畴

互联网消费金融：通过互联网和移动互联网技术，以小额、分散为原则，为个人提供消费贷款服务。
研究范畴：聚焦医美、电商、旅游、教育等消费场景，不包括房地产和汽车消费金融。

二、发展背景

1. 政策支持

2015年，国务院下放消费金融公司审批权，扩大试点范围至全国。
2016年，政府工作报告强调增强消费对经济增长的基础作用，鼓励金融机构创新消费信贷产品。
《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》明确支持六大新消费领域，鼓励银企合作。

2. 经济因素

2016年，中国社会消费品零售总额预计达331926亿元，保持高速增长。
城镇居民人均可支配收入预计达33690元，推动消费升级。

3. 社会因素

截至2016年6月，中国网民达7.10亿，互联网普及率51.7%，为消费金融发展奠定基础。
信用消费和超前消费逐渐被接受，居民消费能力提升。

4. 技术因素

移动互联网加速线上与线下消费场景融合，为消费金融带来发展空间。
大数据技术改善征信数据来源分散、人工评估低效的问题。
智能投顾等金融科技提升运营效率和潜在客户数量。

三、行业现状

1. 市场规模

2016年，中国互联网消费金融市场规模预计达3625亿元，环比增长200.95%。
2017年预计增长至8933.3亿元，环比增幅146.44%。

2. 融资情况

2016年，消费金融领域融资热度不减，趣店、乐信等企业获得数亿美元融资。
消费金融ABS产品发行数量达44支，总金额730.3亿元。

3. 资产证券化（ABS）

2016年消费金融ABS发行总额达895.08亿元，其中蚂蚁金服和京东金融占比达72.04%。
投资者更看好其资金流动性。

4. 持牌消费金融公司

2016年持牌消费金融公司增至16家，10家正在申请或筹建。
注册资本排名前三为：捷信（44亿）、招联（20亿）、马上（13亿）。

5. 消费金融公司类型

银行系：11家，如北银、中银、招联等。
产业系：5家，如海尔、苏宁、华融等。
外资系：1家，如捷信。

四、行业趋势

1. 市场活跃度提升

消费金融产品日益丰富，覆盖社会消费全产业链。
参与机构增多，包括银行、消费金融公司、互联网企业等。

2. 需求侧变化

消费观念由保守向信用消费转变。
消费人群年轻化趋势明显，推动市场持续增长。

3. 宏观政策导向

国家将继续出台利好政策，推动旅游、信息、文娱等产业。
消费金融ABS发行数量趋于平稳，监管趋严。

4. 场景多元化

消费金融场景由电商、P2P向医美、旅游、教育、家装等多领域扩展。
场景多元化将导致市场格局重构，多极取代单极成为趋势。

五、典型案例分析

1. 京东金融

京东白条：覆盖旅游、教育、医美、家装等场景，形成消费金融闭环。
风控体系：结合自有用户数据和外部数据源，提升智能风控能力。
金融云：向传统金融机构输出技术能力，构建开放平台。

2. 乐信集团

分期乐：专注校园消费金融，覆盖大学生、白领等人群。
桔子理财：提供债权处置服务，提升资金流动性。
鼎盛资产：提供资产管理服务，增强平台综合能力。

3. 马上消费金融

股东构成：多元股东背景，涵盖银证保及零售企业。
场景布局：线上线下结合，覆盖家装、旅游、医美等场景。
风控系统：采用大数据模型与FICO规则引擎，实现快速审批与放款。

4. 易日升金融

家装分期：深耕家装市场，与东易日盛、汇付天下合作。
风控创新：结合家庭消费数据，提升对小白用户的服务质量。
服务模式：解决装修公司业绩乏力、用户装修款闲置、供应商资金短缺等问题。

5. 搜易贷

小狐分期：聚焦小额多频消费场景，推出智能风控系统“风刃”。
产品特点：实时授信、最长24个月分期、最长30天现金贷款。
技术能力：大数据、机器学习、生物识别等技术提升审批效率。

六、行业挑战

风控能力：数据碎片化、贷后管理成本高、过度授信等问题。
政策风险：监管趋严，持牌门槛提升，ABS发行混乱。
构建行业壁垒：精准触达用户、数据积累、场景覆盖是关键。

七、未来展望

消费金融ABS：发行数量趋于平稳，监管趋严。
场景多元化：推动市场格局重构，促进多极化发展。
技术驱动：大数据、人工智能等技术提升风控和运营效率。
生态构建：消费金融平台向开放共建平台发展，提供全方位金融服务。

八、总结

2016年，中国互联网消费金融行业正处于高速发展阶段，市场规模不断扩大，政策支持和技术创新成为主要驱动力。行业逐渐向多元化场景渗透，推动消费金融从单一模式向生态化、平台化发展。消费金融ABS的发行成为行业融资的重要手段，但监管趋严使得其发展趋于平稳。未来，消费金融行业将更加依赖数据和技术，构建更加完善的风控体系与服务生态，实现更高效、更精准的金融服务。

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