20230923-国联证券-电子行业周报_华为全联接大会召开_行业智能化加速_9页_429kb

电子行业周报总结

1. 行情概览

• 本周大盘表现：上证指数涨0.47%，深证成指涨0.34%，创业板指涨0.53%，电子板块指数本周涨幅0.34%，在申万一级行业中排名第13。
• 年初至今表现：电子板块累计涨幅达327%，表现优于主要指数。
• 细分板块分化：
  • 涨幅前三：消费电子零部件及组装（+3.71%）、印制电路板（+2.36%）、数字芯片设计（+1.27%）。
  • 跌幅前三：半导体设备（-4.52%）、模拟芯片设计（-3.70%）、半导体材料（-3.32%）。

2. 华为全联接大会推动行业智能化

• 大会主题：以“加速行业智能化”为核心，涵盖制造、教育、医疗等16个行业和华为云、昇腾AI等关键技术领域。
• 市场影响：大会进一步凸显AI基础设施和算力产业链的重要性，短期利好相关企业。

3. 投资建议

1. 算力产业链：AI对算力需求激增，推荐关注工业富联、沪电股份、海光信息、寒武纪。
2. 存储行业：NAND价格处于历史低位，高端DRAM需求旺盛，建议关注东芯股份、兆易创新、北京君正等。
3. 华为手机回归产业链：市场逐步恢复，推荐伟测科技、唯捷创芯、卓胜微、飞荣达等。

4. 重点推荐标的

5. 风险提示

• AIGC应用不及预期。
• 新能源汽车/光伏等新兴市场增速放缓。
• 晶圆厂扩产进度延迟。
• 美国芯片管制政策升级。

请务必阅读报告末页的重要声明。