20250630-天风证券-中观景气度高频跟踪及运用_中观景气度数据库和定量模型应用_17页_1mb

中观景气度周报总结

核心观点：

1. 行业景气度趋势：

   • 上行行业：钢铁、电子、纺织服饰、非银金融、房地产、环保
   • 下行行业：电力设备、机械设备、食品饮料、医药生物、轻工制造、公用事业

2. 模型预测：

   • 未来4周表现较优申万二级行业：
     自动化设备、轨交设备Ⅱ、专用设备、商用车、元件、炼化及贸易、油服工程、
     包装印刷、电子化学品Ⅱ、保险Ⅱ、纺织制造、风电设备、照明设备Ⅱ、证券Ⅱ、小家电

3. 重点关注数据：

   • 机械设备：五金工具磨具及磨料价格下行1.1%
   • 电子：DRAM价格上行1.94%
   • 非银金融：上证综合指数上行1.91%

4. 行业配置建议：

   • 重点布局：科技AI+、消费估值修复、低估值红利板块（如恒生互联网）
   • 注意风险：AI产业落地进度、市场流动性、政策不确定性

5. 风险提示：

   • 历史数据仅供参考，模型分析不能替代基本面判断
   • 市场波动可能导致投资风险

免责声明：详见正文。