20250818-天风证券-中观景气度高频跟踪及运用_中观景气度数据库和定量模型应用_15页_1mb

中观景气度分析与投资策略总结

1. 本周行业景气度分析

• 上行行业：电力设备、机械设备、电子、纺织服饰、家用电器、非银金融
• 下行行业：食品饮料、医药生物、银行、房地产、公用事业、环保、商贸零售

2. 模型预测：未来4周表现行业

• 重点行业：工程机械、轨交设备Ⅱ、通用设备、摩托车及其他、航运港口、航空机场、铁路公路、专用设备、包装印刷、电机Ⅱ、小金属、工业金属、贵金属、电池、金属新材料
• 新增行业：轨交设备Ⅱ、通用设备

3. 主要行业数据跟踪

• 机械设备：风机配件价格上涨（+5.05%），磨具磨料价格下降（-0.42%）
• 汽车：全钢胎开工率上升（+2.09%），半钢胎开工率下降（-2.28%）
• 电力设备：六氟磷酸锂价格大幅上涨（+9.45%）
• 有色金属：碳酸锂价格上涨（+14.69%），LME锌库存下降
• 交通运输：郑州地铁客运量上涨（+14.79%），北京地铁客运量下降（-26.58%）

4. 行业配置建议

• 核心主线：Deepseek AI及科技应用、消费板块估值修复、低估红利崛起
• 重点配置：中观景气度数据支持的行业组合，包含工程机械、轨交设备Ⅱ等
• 恒生互联网：基于宏观经济恢复与消费复苏的高估值机会

5. 风险提示

• 历史数据仅供参考
• 市场波动可能影响资产表现
• 定量分析不能替代基本面定性评估