【计算机】行业周报：中长期算力自主可控_13页_661kb

中长期算力自主可控总结

核心内容

本报告聚焦于中长期算力自主可控行业的发展趋势，指出随着人工智能（AI）技术的快速演进，国内对智能算力的需求持续增长。同时，美国对高端GPU对华出口的限制，将加速国产算力技术的发展和替代进程，为国内相关企业带来新的市场机遇。

主要观点

1. 国内AIGC发展推动智能算力需求增长
   2023年至2025年，国内算力规模预计将达到220/260/300 EFLOPS，其中智能算力占比将提升至25%/30%/35%。随着大模型和AIGC的广泛应用，算力产业链将迎来蓬勃发展。

2. 限制高端GPU出口，促进国产算力发展
   美国最新出口管制政策限制了NVIDIA等海外高端GPU对华出口，这将有利于国内企业加快自主创新步伐，提升技术竞争力。国内算力企业如华为、海光、寒武纪、燧原、沐曦、壁仞等有望借此获得快速发展。

3. 国产算力生态逐步完善
   国内企业正在构建完整的算力生态，例如科大讯飞与华为合作开发的“星火一体机”，提供了从底层算力到应用成效的全栈AI能力，推动企业打造专属大模型。

建议关注的公司

• 华为算力产业链相关企业：神州数码、拓维信息、高新发展、四川长虹、常山北明
• 国产算力企业：寒武纪、海光信息、中科曙光
• 华为生态合作伙伴：科大讯飞、软通动力

市场行情回顾

• 行业指数表现：本周计算机行业指数下跌6.24%，跑输沪深300指数2.07%。
• 个股表现：真视通、同方股份、荣科科技等个股涨幅居前，而立方数科、浪潮信息等跌幅较大。
• 陆港通持股情况：恒生电子、金山办公、广联达等持仓市值较高，润和软件、万兴科技、神州数码增持比例较高。

行业动态

行业信息化

• IDC数据显示，2023年上半年软件定义存储市场同比增长7.7%，达到67.28亿元。
• 临港新片区将加强金融科技资源聚合，推动基础设施建设与底层技术研发。

人工智能

• 北京大学联合四川天府银行开源70亿参数代码大模型CodeShell，推动本地化智能代码助手普及。
• Mistral AI发布73亿参数模型Mistral 7B，性能优于Llama2 13B。
• 达实智能与深圳相关企业签约光明生命科学大数据中心项目，合同金额达2.46亿元。

网络安全

• 公安部召开网络安全法律咨询委员会成立大会，推动网络法治建设。
• 美亚柏科全资子公司完成工商注册登记，注册资本2亿元。
• 永信至诚实施限制性股票激励计划，预留授予8.66万股。

云计算

• 亚康股份“亚康转债”满足赎回条件，公司有权决定是否赎回。
• 海康威视控股股东计划增持公司股票，金额不低于2亿元。

金融科技

• 中科金财股票交易异常波动，经核查无应披露而未披露信息。
• 赢时胜变更注册资本及修订公司章程，同时解除部分限制性股票限售。
• 财富趋势实际控制人提前终止减持计划，显示对公司发展的信心。

风险提示

1. 疫情反复可能降低企业信息化支出；
2. 财政与货币政策低于预期；
3. 供应链波动可能影响科技产业发展。

图表目录

• 图表1：本周各类指数行情统计
• 图表2：本周各行业涨跌幅统计
• 图表3：本周计算机个股涨跌幅统计
• 图表4：本周陆港通持股情况统计

分析师与研究助理简介

• 尹沿技：华安证券研究总监、研究所所长兼TMT首席分析师，多次获得新财富、水晶球最佳分析师。
• 王奇珏：华安计算机团队联席首席，7年计算机行研经验，2022年加入华安证券研究所。
• 傅晓娘：华安证券联系人，主要覆盖工业软件、服务器行业，2022年加入华安证券研究所。

投资评级说明

• 行业评级：增持（未来6个月投资收益率领先市场基准指数5%以上）；
• 公司评级：买入、增持、中性、减持、卖出等，具体取决于公司未来6-12个月的表现。

重要声明

• 本报告由华安证券研究所发布，信息来源于合规渠道，仅供参考，不构成投资建议。
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