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铁矿石市场分析总结

一、核心内容概述

本报告为华融期货发布的“资讯纵横”栏目中的“每日一评”，聚焦于2022年11月9日铁矿石2301主力合约的市场表现及基本面分析。报告从行情回顾、消息面情况、基本面情况和技术面分析四个方面对铁矿石市场进行了全面解读，旨在为投资者提供有价值的市场参考信息。

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二、主要观点

1. 行情回顾

• 铁矿石2301主力合约今日收出一根震荡上涨的阳线。
• 开盘价：680，收盘价：686，最高价：691.5，最低价：678.5。
• 涨幅：2.62%，较上一交易日上涨17.5个点。
• 技术面显示，价格突破30日均线压力，但上方仍受60日和120日均线压制，MACD指标金叉向上运行，整体处于震荡走势。

2. 消息面情况

• 必和必拓与中国矿产资源集团签署战略合作备忘录：双方将在矿产资源领域深化合作，探索互利共赢的发展机遇，对市场信心有积极影响。
• 湖南省政府推动钢铁行业供给侧改革：强调产能置换、废钢利用和节能降碳工艺，对国内铁矿石需求可能产生一定支撑。
• 全球港口库存变化：澳大利亚、巴西主要港口库存周环比增加12.6万吨，处于年度均值以下；中国45港进口铁矿石库存环比增加174万吨，47港库存增加160万吨，显示港口库存持续累积。
• 区域库存差异：东北、华北、华东库存增加，沿江地区保持稳定，华南地区有所下降。

3. 基本面情况

• 供应端：澳洲发运量环比增加，巴西和非主流发运量减少，中国到港量出现回落。
• 需求端：钢厂高炉开工率和产能利用率连续下降，铁水产量连续三周减少，但钢厂原料库存处于历史低位，存在刚需补库的可能。
• 进口数据：10月中国进口铁矿砂及其精矿9497.5万吨，环比下降473.5万吨，同比增加336.9万吨；1-10月累计进口量同比略有下降。

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三、关键信息

供应情况

• 澳洲发运量环比增加244.5万吨，巴西发运量减少287.1万吨。
• 中国45港到港总量环比减少291.8万吨，显示供应端有所收紧。

库存情况

• 中国45港进口铁矿库存连续两周累库，截至11月4日达13193.46万吨。
• 疏港量环比下降，反映出钢厂采购需求谨慎。

需求情况

• 高炉开工率和产能利用率持续下降，铁水产量连续三周下滑。
• 钢厂原料库存处于低位，对铁矿石仍有一定刚需。

技术面分析

• 铁矿石2301合约震荡上涨，突破短期均线压力，但面临中长期均线压制。
• MACD指标金叉向上，显示短期市场情绪有所回暖。

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四、市场展望

• 短期来看，市场情绪因疫情防控措施的调整有所修复，矿价呈现震荡走势。
• 后期需重点关注需求端变化，特别是钢厂补库行为及高炉开工率是否企稳。
• 同时，海外矿山供应情况也是影响价格的重要因素，需持续跟踪。

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五、风险提示

• 本产品为投顾人员独立观点，不构成投资建议，仅供投资者参考。
• 期市有风险，入市须谨慎。

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六、客户适配

• 适合所有投资者，尤其是日内短线客户。
• 提供专项投顾人员对当日品种走势的分析及操作建议。

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七、免责声明

• 本报告信息来源可靠，但不保证其准确性和完整性。
• 报告仅限华融期货有限责任公司客户使用，未经授权不得传播或复制。
• 投资者应根据自身情况独立评估，谨慎决策。