20150707-莫尼塔投资-全球市场技术观察_美股接近熊市边缘_商品触发长期卖点_33页_2mb

全球市场技术观察总结

核心内容

本报告分析了全球主要金融市场（包括股票、商品、外汇和债券）的技术走势，并指出当前市场面临多方面的风险与潜在转折点。重点在于识别技术指标的背离、趋势线突破、均线交叉等关键信号，以判断市场是否处于牛市或熊市边缘。

主要观点

美股市场

• 道琼斯工业指数与短期KST出现严重背离，表明市场可能面临向下突破。
• 全球股市（MSCI全球股票ETF）面临长期弱势，48个月RSI向下突破趋势线与动能指标小于零同时出现，预示熊市。
• 标普综合指数的中期技术指标持续恶化，表明市场脆弱性增加。
• 股票晴雨表仍处于牛市区间，但部分长期指标显示熊市信号，需警惕。
• 板块动量普遍回落，除了黄金股，其他板块均处于不同形式的下跌中。
• 美股与全球股指比值处于关键位置，表明美国市场相对强势。

大宗商品市场

• 商品长期卖点已触发，CRB现货原料工业指数创本轮熊市新低。
• 商品/债券比率显示长期通缩仍占上风，但月度和周度数据暗示可能的向上突破。
• TIP/TLT比率领先CRB指数，暗示未来可能出现的通胀信号。

欧洲与亚洲股市

• 欧洲股市处于较好的平衡状态，但长期KST指标显示可能的向下突破。
• 亚洲股市（不包括日本）可能面临向下突破，但A股当前更倾向于回调而非反转。

日本与外汇市场

• 日本股市依然强劲，ETF（EWJ）维持在牛市趋势线之上。
• 美元指数仍处于确定的牛市中，短期KST即将反转，但需警惕中期超买风险。
• 欧元进入收敛三角形尾部，短期KST下翻使得其走势复杂难辨。
• 日元仍处于筑底过程，需观察是否能突破关键支撑位。
• 澳元熊市较为确定，需警惕其是否能突破65周加权移动均线。
• 人民币短期可能突破美元对人民币的颈线，走出反头肩形态。

关键信息

技术指标与信号

• 道琼斯指数与短期KST严重背离，暗示可能的下跌。
• MSCI全球股票ETF与动能指标同步走熊，表明全球股市长期弱势。
• CRB现货原料工业指数创出新低，商品长期卖点已触发。
• 商品/债券比率处于长期通缩状态，但存在向上突破机会。
• 黄金仍处于牛市，但短期KST处于极精细平衡，向下反转风险存在。
• 标普的中期指标持续恶化，需关注其是否向下穿过12个月均线。

市场预期与风险

• 美股面临触发卖点的边缘，需警惕下跌风险。
• 全球债券指数保持谨慎立场，可能处于熊市。
• 大宗商品市场存在长期通缩压力，但部分指标显示反弹可能。
• A股当前为回调状态，而非反转。
• 美元指数强势，欧元、日元、澳元等货币走势复杂。

指标与趋势线

结论

当前全球市场处于多空信号交织的状态，美股接近熊市边缘，商品市场触发长期卖点，而美元指数仍维持牛市。欧洲股市处于较好平衡，亚洲股市可能面临向下突破，但A股更倾向于回调。黄金虽处于牛市，但存在向下反转风险。整体市场需警惕技术指标的进一步恶化，尤其是均线的突破和动量的转变。建议投资者保持谨慎，关注关键技术点位的突破情况。