20230710-上海证券-电子行业周报_面板产业涨价持续_笔电出货止跌回升去库存成效初显_11页_692kb

总结

市场行情

SW电子指数在上周上涨6.9%，跑赢沪深300指数1.13个百分点。六大子板块中，光学光电子、电子化学品II和半导体跌幅居前；电视面板、显示器和笔记本面板价格继续上涨。

核心观点

• 面板产业：面板报价持续上升，大陆厂商形成寡占市场（前三大厂商占全球电视面板份额超75%）。
• 笔电市场：出货量止跌回升，23Q2季增15.7%，但全年预计年减8.2%；预计24年伴随AI应用和换机周期复苏。
• 碳化硅：全球投资增加，市场规模预计到2028年超80亿美元。
• 氮化镓：受益于AI云端服务器需求，市场规模从2022年的18亿美元增至2026年的133亿美元，复合增长率65%。

投资建议

维持“增持”评级。重点推荐半导体设计、AIOT芯片（如中科蓝讯、乐鑫科技）、XR产业链核心供应商，功率器件领域（时代电气、士兰微、新洁能）和LED概念股。
重点关注公司：峰岹科技、必易微、兆威机电、深科达等。

风险提示

中美贸易摩擦加剧、终端需求不及预期、国产替代缓慢。整理依据报告数据。