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金融期货市场分析总结

一、核心内容概述

本报告主要分析了近期金融期货市场的行情走势、现货市场表现及市场相关资讯，涵盖股指、国债等主要品种，并对市场操作策略提出建议。整体来看，市场在宏观环境影响下呈现震荡态势，投资者需关注政策导向和经济数据变化。

二、主要观点与操作建议

1. 宏观环境分析

• 国际方面：6月全球制造业PMI为56.8%，较上月回落0.4个百分点，显示疫情对世界经济的不确定影响依然存在。
• 国内方面：6月财新中国服务业PMI录得50.3，为14个月来最低，尽管仍位于扩张区间，但增速明显放缓，显示经济复苏动能减弱。

2. 股指期货操作建议

• 行情回顾：周二股指期货大幅震荡，涨跌分化，IC下跌。
• 操作建议：
  • IF2107：建议逢低做多，多单止损价为5050。
  • IC2107：建议逢低做多，多单止损价为6614。
  • IH2107：暂不操作，建议观望。

3. 国债期货操作建议

• 行情回顾：周二国债期货小幅下跌，现券收益率上行0-1BP，资金面保持充裕。
• 操作建议：
  • TF2109：建议逢高做空，空单止损价为100.415。
  • T2109：建议逢高做空，空单止损价为98.695。
  • TS2109：暂不操作，建议观望。

三、现货市场表现

1. 主要指数收盘情况

2. 银行间国债到期收益率

3. 货币市场利率

四、市场资讯要点

1. 证监会打击证券违法活动：

   • 易会满强调全面贯彻“零容忍”理念，依法从严打击证券违法活动，尤其是“伪市值管理”等行为。
   • 《关于依法从严打击证券违法活动的意见》出台，标志着资本市场治理进入新阶段。

2. 退市制度改革：

   • 中办国办提出推进退市制度改革，强化退市监管，严格执行强制退市制度。
   • 研究完善已退市公司的监管和风险处置制度，健全优胜劣汰机制。

3. 加强场外配资与基金监管：

   • 加强场外配资监测，打击规模化、体系化场外配资活动。
   • 严格核查基金来源合法性，严控杠杆率。

4. 证券投资基金监管：

   • 对严重违法违规的基金管理人实施市场退出。
   • 加大对私募领域非法集资及侵占基金财产行为的刑事打击力度，加快制定私募投资基金管理暂行条例。

5. RMBS发行增长：

   • 个人住房抵押贷款支持证券（RMBS）发行继续保持强劲增长，上半年发行34单，总额2642.92亿元，同比分别增长240%和226%。

6. 加强二级市场行为规范：

   • 交易商协会将持续打击虚假交易、内幕交易、操纵市场等行为，建立投诉举报处理、市场关注分析、信息共享等机制。

五、重要声明

• 本报告信息来源于公开可获得资料，力求准确可靠，但不保证其准确性与完整性。
• 报告不构成个人投资建议，投资者应根据自身情况谨慎决策。

六、联系方式

国元期货总部

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