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上海证券基金指数周报（2021.4.12-2021.4.16）总结

核心内容概述

本报告为上海证券基金评价研究中心发布的基金指数周报，内容涵盖中国开放式主动管理基金系列指数、年金指数以及养老生命周期基金系列指数的上周表现和长期收益风险特征。报告旨在为投资者提供市场趋势参考和基金业绩比较基准。

一、上周市场表现

• 沪深股市：整体下跌，上证综指下跌 0.70%，深证成指下跌 0.67%。
• 债券市场：整体上涨，中债新综合指数上涨 0.26%。
• 海外权益市场：过半上涨。
• 国际黄金市场：价格上涨。

各类基金表现

• 股基指数表现优于沪深两市，收益率分别比上证综指和深证成指高 0.15% 和 0.12%。
• 混基指数表现同样优于沪深两市，收益率分别比上证综指和深证成指高 0.09% 和 0.06%。
• 债基指数表现弱于债券市场，收益率较中债综合财富指数低 0.15%。

二、主动管理基金指数

指数编制意义

1. 综合反映中国开放式主动管理基金市场的业绩表现；
2. 为基金选择提供业绩比较基准；
3. 为FOF提供投资决策参考和业绩评价基准。

收益风险指标（截至2021/4/16）

三、年金指数

• 上周表现：年金指数不涨不跌，表现强于沪深两市，但弱于债市。
• 收益率对比：比中债综合财富指数低 0.26%，比上证综指高 0.70%，比深证成指高 0.67%。
• 编制意义：综合反映我国养老基金可投资范围内资产综合收益的总体变动趋势，满足企业年金业绩评价及投资参考需求。
• 长期走势：与企业年金实际投资收益走势相吻合，提供相似的收益风险特征。

收益风险指标（截至2021/4/16）

四、养老生命周期基金系列指数

各指数上周表现

相对表现

• 生命周期(0-5)指数与债券市场走势趋同。
• 生命周期(20-35)指数表现优于上证综指和深证成指，分别高 0.14% 和 0.11%。

指数编制意义

• 综合反映国内养老基金可投资范围内市场总体的变动趋势；
• 满足市场对养老基金业绩评价及投资参考的需求。

收益风险指标（截至2021/4/16）

五、基金指数编制方法简介

1. 中国开放式主动管理基金系列指数

• 股基指数（CN6070）：样本为开放式主动管理股票型基金，剔除增强指数型股票基金和成立不满6个月的基金。
• 混基指数（CN6071）：样本为开放式主动管理混合型基金，剔除保本型基金和成立不满6个月的基金。
• 债基指数（CN6072）：样本为开放式主动管理债券型基金，剔除成立不满6个月的基金。
• 计算方法：采用派氏加权法（基金规模加权）进行每日计算。
• 调整规则：每季度末审核基金类型，调整样本；样本基金发生特殊事件时进行临时调整。

2. 中国年金指数

• 指数代码：CN6113
• 资产构成：股票（25%）、债券（70%）、现金（5%）
• 代表指数：国证A指（股票）、中债综合财富指数（债券）、国证货币基金指数（现金）
• 计算方法：加权平均法，每日根据资产收益率计算指数值。
• 再平衡规则：当股票权重超过 30% 或每月最后一个交易日时，进行资产权重再平衡。

3. 中国养老金生命周期基金系列指数

• 计算方法：加权平均法，每日根据资产收益率计算指数值。
• 再平衡规则：每月最后一个交易日进行资产权重再平衡。

六、分析师承诺与声明

• 分析师：赵威、江牧原
• 承诺：报告基于公开信息，独立、客观，不与具体推荐意见或观点直接或间接相关。
• 声明：报告信息来源于公开资料，不保证准确性与完整性；不构成投资建议，不提供任何形式的担保；公司及其关联机构可能持有报告中提及的证券并进行交易。