2023-09-26-港交所-维亚生物_2023年中期报告_95页_1mb

2023年中期报告总结

核心内容概览

本集团在2023年上半年实现了稳健增长，业务覆盖CRO（合同研究组织）和CDMO（合同开发与制造组织），并积极布局新兴技术平台。尽管受到美元加息对全球资本市场的影响，集团仍保持增长态势，尤其在CRO业务方面取得显著进展，CDMO业务毛利增速良好。集团还通过投资孵化企业实现投资收益，并计划通过成立投资基金进一步优化现金流管理。

主要观点

• 业务增长：集团上半年收入增长约3.0%，毛利增长约17.7%，经调整非国际财务报告准则净利润增长约64.2%。
• CRO业务：CRO业务收入增长8.7%，客户数量增至1,314家，其中86.5%来自海外，业务仍保持全球领先优势。
• CDMO业务：朗华制药上半年收入略有下降，但毛利增长25.3%，并计划扩建产能。
• 投资孵化：集团成功退出5家孵化企业，新增1家，计划通过设立投资基金降低现金流压力。
• 技术平台：持续建设PROTAC、冷冻电镜、CADD等核心技术平台，提升药物研发效率。
• 财务表现：集团实现由亏转盈，净利润约13.7百万元，经调整净利润约146.1百万元，主要得益于投资收益和CDMO产品结构优化。
• 现金流管理：集团现金及现金等价物增加58.2%，流动资金充足，用于业务扩张及运营。

关键信息

一、公司资料

• 董事会成员：

  • 执行董事：毛晨、吴鹰、任德林
  • 非执行董事：吴宇挺
  • 独立非执行董事：傅磊、李向荣、王海光

• 审核委员会：李向荣（主席）、王海光、傅磊

• 薪酬委员会：李向荣（主席）、王海光、傅磊

• 提名委员会：毛晨（主席）、王海光、傅磊

• 联席公司秘书：费晓玉、周庆龄（资深会员）

• 授权代表：吴鹰、周庆龄

• 核数师：安永会计师事务所

• 法律顾问：美迈斯律师行（香港法律）、迈普达律师行（开曼群岛法律）

• 主要往来银行：中国农业银行上海分行、汇丰银行、中国银行（香港）、摩根大通银行、花旗银行

• 注册办事处：开曼群岛Ugland House

• 公司总部：中国上海浦东新区周浦镇紫萍路735号

• 香港主要营业地点：铜锣湾希慎道33号利圈一期19楼1901室

• 股份过户登记总处：Maples Fund Services (Cayman) Limited

• 股份过户登记分处：卓佳证券登记有限公司

• 股份代码：1873

• 公司网址：www.vivabiotech.com

二、管理层讨论及分析

1. 业务回顾

• 上半年服务客户数量增至2,189家。
• 收入增长3.0%，毛利增长17.7%。
• 经调整非国际财务报告准则净利润增长64.2%，主要受益于投资收益和CDMO产品结构调整。

2. CRO业务

• 收入增长8.7%，服务客户数量1,314家，海外客户占比达86.5%。
• 交付56,128例蛋白结构，新增7,203例。
• 建设多种核心技术平台，包括冷冻电镜、PROTAC、CADD等。

3. CDMO业务

• 朗华制药收入略有下降，但毛利增长25.3%。
• 累计服务客户875家，前十大客户留存率100%。
• 计划于2024-2025年新增400立方米产能，目前已有860立方米产能。

4. 投资孵化

• 成功退出5家孵化公司，新增1家。
• 截至2023年6月30日，累计投资孵化92家初创公司。
• 计划成立投资基金以优化现金流。

5. 人员及设施

• 员工总数2,271人，CRO研发人员1,341人。
• 上海周浦总部、法拉第路投资孵化中心、成都园区、杭州钱塘新区、苏州园区等设施建设进展顺利。

6. 未来战略及展望

• 推动生物与化学业务协同，构建开放式合作平台。
• 加强一站式药物研发与生产服务平台建设，提升前端项目能力，推动后端业务导流。

三、经营业绩讨论

1. 收益

• 收入约1,142.2百万元，同比增长3.0%。
• 药物发现服务及CDMO业务保持稳定增长。

2. 销售成本

• 销售成本约736.2百万元，同比下降3.6%。

3. 毛利及毛利率

• 毛利约406.0百万元，同比增长17.7%。
• 毛利率约35.5%，同比提升4.4个百分点。

4. 其他收入及收益

• 其他收入约45.1百万元，同比增长3.9%，主要由于政府补贴增加。

5. 销售及分销费用

• 增加约29.5%，主要由于业务开发团队扩大。

6. 行政费用

• 下降约7.8%，反映员工结构优化。

7. 研发费用

• 增加约87.5%，主要由于加大研发及技术平台投入。

8. 公允价值变动

• 公允价值列入损益之金融资产收益约14.2百万元，去年同期为亏损约10.2百万元。

9. 金融资产减值损失

• 减值损失约0.60百万元，去年同期为4.9百万元。

10. 财务成本

• 财务成本约88.0百万元，同比下降1.2%。

11. 所得税开支

• 所得税开支约23.1百万元，同比增长6.5%。

12. 净利润

• 净利润约13.7百万元，去年同期为净亏损约85.2百万元。

13. 流动资金及财务资源

• 现金及现金等价物总额约1,073.6百万元，较去年同期增长58.2%。
• 流动资产约2,171.2百万元，流动负债约3,153.2百万元。
• 资产负债率约55.3%。

14. 资产质押

• 质押楼宇、使用权资产、在建工程及定期存款，用于银行借贷、信用证及应付票据的抵押。

15. 货币风险

• 面临美元外币风险，通过购买外汇理财产品对冲。

四、补充资料

1. 全球发售所得款项用途

• 全球发售所得款项净额约1,217.1百万元，用于扩大EFS模式、建立商业及研究制作能力、购置设备、招聘及培训、扩充CMO业务及一般营运资金。

2. 可转换债券所得款项用途

• 可转换债券净额约1,256.0百万元，用于业务发展及扩张、营运资金及一般公司用途。

3. 中期股息

• 不建议派发中期股息。

4. 购股权及股份奖励计划

• 首次公开发行前股份奖励计划：

  • 授出购股权约3,665,141份，尚未行使。
  • 购股权归属条件：40%于2023年7月7日归属，30%于2024年7月7日归属，30%于2025年7月7日归属。
  • 业绩目标：2022、2023、2024财年收入分别较2020财年增长60%、90%、120%。

• 首次公开发行后购股权计划：

  • 授出购股权约27,720,000份，尚未行使。
  • 授出日期为2021年7月7日及2021年12月2日。
  • 归属时间：40%于2023年12月31日归属，60%于2024年12月2日归属，40%于2025年12月2日归属。
  • 业绩目标：2023、2024财年收入分别较2020财年增长270%、360%。

5. 受限制股份单位计划

• 最高授出股份数为20,000,000股，占已发行股份的约1.03%。
• 截至2023年6月30日，已授出12,800,000股，仍可授出7,200,000股。
• 受限股份单位需由受托人自二级市场购买，不涉及新股份发行。

6. 股东权益

• 主要股东包括毛隽女士、周敏女士、吴炯先生、Fenghe Harvest Ltd、Z&M International Holdings Limited等。

7. 企业管治

• 董事会及董事资料无重大变动。
• 企业管治守则已获遵守，董事及高级管理层未出现重大违规情况。

8. 证券交易标准守则

• 董事及高级管理层遵守证券交易标准守则，未出现违规行为。

9. 信息披露

• 本中期报告已在联交所及公司网站发布，符合上市规则要求。

五、财务资料审阅

• 审核委员会已审阅未审核中期财务资料。
• 外部核数师安永会计师事务所对中期财务资料进行了独立审阅，确认其符合国际会计准则第34号要求。

六、其他重要信息

• 未派发中期股息。
• 董事及高级管理层未进行上市证券的买卖。
• 董事会持续优化员工结构，加强员工培训，确保业务稳定发展。