20211231-光大新鸿基-每日投资摘要_15页_2mb
报告摘要
每日投資摘要總結
核心內容
- 市場動態：香港股市在最後一個期指結算日表現反覆靠穩，恒指收市於23,112點，微升0.11%，國企指數則微跌0.03%。大市成交額為691億元。美國股市表現疲弱，標普500及道瓊斯指數收市下跌，但紐約期油及期金微升。
- 配股與融資：華南城以17%折讓配股，預計淨集資約18.94億元，深圳國資委旗下集團將成為最大股東。金陽新能源以近3%折讓配售最多5,000萬股，淨集資約4.97億元。
- 新股表現：昨日上市的三隻新股表現強勁，商湯-W、聖諾醫藥-B及泉峰控股分別升7.27%、18.21%及28.44%。
- 行業表現：手機及手機設備、農業股、體育用品股等行業表現較佳，而乳業股、電訊設備等行業則表現較弱。
主要觀點
- 市場走勢：港股整體表現穩定，雖然恒指曾跌至22,993點，但尾市回穩。美股受美國失業數據利好影響，一度上漲，但最終收市下跌。
- 經濟預期：美國經濟持續改善的預期對市場有所支撐，但投資氣氛仍偏弱。香港零售業受消費券及本地消費推動，表現強勁。
- 企業動態：華南城及金陽新能源進行配股融資，顯示市場對其資本需求及業務發展的關注。
- 行業分化：不同行業表現不一，部分行業如新能源及醫療股表現優異，而其他如電訊設備及乳業股則表現較差。
關鍵信息
市場指數表現
| 指數 |
上日收市 |
日變化(%) |
年初至今(%) |
| 恒生指數 |
23,112 |
0.1 |
-15.1 |
| 國企指數 |
8,096 |
0.0 |
-24.6 |
| 上證綜合 |
3,619 |
0.6 |
4.2 |
| 深證綜合 |
2,517 |
0.9 |
8.1 |
| 道瓊斯 |
36,398 |
-0.2 |
18.9 |
| 標普500 |
4,779 |
-0.3 |
27.2 |
| 納斯達克 |
15,742 |
-0.2 |
22.1 |
| 英國富時100 |
7,403 |
-0.2 |
14.6 |
| 德國DAX |
15,885 |
0.2 |
15.8 |
| 法國CAC40 |
7,173 |
0.2 |
29.2 |
| 日經225 |
28,907 |
-0.6 |
4.9 |
| 台灣加權 |
18,219 |
-0.2 |
23.7 |
港股成交額
| 指數 |
成交額（十億港元） |
日變化（%） |
| 恒生指數 |
26.1 |
6.6% |
| 紅籌指數 |
2.0 |
19.9% |
| 國企指數 |
23.1 |
3.0% |
| 主板 |
69.2 |
9.9% |
焦點股份
- 領展房產基金（823.HK）：
- 上日收市價：68.60元
- 建議買入價：68.00元
- 目標價：73.00元
- 止蝕價：64.00元
- 市值：1434.18億元
- 三個月平均每日成交量：473.65萬
- 年度預測市盈率：22.09
- 受惠本地消費及零售業務，表現優異，建議買入。
產業及業績
- 業績時間表：
- 大眾金融控股（626）：28/12/2021，第二期中期股息
- 首都創投（2324）：29/12/2021，末期業績/股息
- 其他公司如QPL INT'L、智富資源投資、安踏體育等也將在年底前發布業績或股息。
新股表現
| 公司 |
股份代號 |
上市時間 |
昨日變化(%) |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
招股價 |
現價 |
對比招股價升跌(%) |
| 商湯-W |
20.HK |
30/12/2021 |
0.0 |
N/A |
N/A |
3.85 |
4.13 |
7.3% |
| 聖諾醫藥-B |
2257.HK |
30/12/2021 |
0.0 |
N/A |
N/A |
65.90 |
77.90 |
18.2% |
| 泉峰控股 |
2285.HK |
30/12/2021 |
0.0 |
N/A |
N/A |
43.60 |
56.00 |
28.4% |
主要指數預測市盈率及估值
| 指數 |
長期平均預測市盈率(倍) |
與平均值之偏差(%) |
2018年每股盈利增長(%) |
2019年每股盈利增長(%) |
2020年每股盈利增長(%) |
| 恒生指數 |
11.4 |
3.7 |
-21.8 |
10.1 |
13.3 |
| 國企指數 |
8.4 |
16.5 |
-26.1 |
12.4 |
12.9 |
| 上證綜合 |
11.9 |
12.3 |
15.9 |
32.6 |
5.4 |
| 標普500 |
17.6 |
30.1 |
14.8 |
8.2 |
9.7 |
行業表現
| 行業 |
昨日變化(%) |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
| 手機及手機設備 |
2.1% |
3.6% |
2.3% |
| 農業股 |
1.9% |
2.5% |
1.7% |
| 體育用品股 |
1.8% |
-0.7% |
1.8% |
| 濠賭股 |
1.2% |
5.0% |
-5.8% |
| 耐用消費品 |
1.2% |
2.6% |
9.0% |
| 建材股 |
1.0% |
1.4% |
4.7% |
| 環保及新能源股 |
0.8% |
4.4% |
3.9% |
| 香港消費 |
0.8% |
1.4% |
-1.9% |
| 券商股 |
0.7% |
1.5% |
7.4% |
| 房地產信託基金 |
0.5% |
2.0% |
1.0% |
| 醫藥股 |
0.5% |
3.4% |
0.1% |
| 乳業股 |
0.5% |
-2.4% |
-8.1% |
| 重型機械股 |
0.4% |
0.6% |
-0.5% |
| 電力股 |
0.3% |
2.5% |
37.4% |
| 電訊設備 |
0.2% |
0.4% |
-1.8% |
沽空金額
| 公司 |
收市價(港元) |
升跌(%) |
沽空金額(百萬港元) |
占大市沽空金額(%) |
占股份沽空金額(%) |
| 恒安國際 |
40.25 |
-2.2 |
56.2 |
0.5 |
55.7 |
| 三一國際 |
7.57 |
4.1 |
7.3 |
0.1 |
42.5 |
| 合景泰富 |
5.07 |
-1.2 |
6.0 |
0.1 |
39.2 |
| 恒生銀行 |
144.50 |
-0.3 |
23.3 |
0.2 |
39.1 |
| 聯邦製藥 |
4.28 |
-1.8 |
2.7 |
0.0 |
38.3 |
利率及匯率
| 市場 |
目前水平(%) |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
年初至今變化(%) |
年比增長(%) |
| 美國兩年期債券孳息率 |
0.7244 |
3.63 |
15.94 |
60.33 |
60.33 |
| 美國十年期債券孳息率 |
1.5083 |
1.56 |
6.40 |
59.51 |
58.52 |
| 美國三十年期債券孳息率 |
1.9170 |
1.18 |
12.59 |
27.21 |
26.14 |
| 美元/港元 |
7.7980 |
0.0 |
0.0 |
-0.6 |
-0.6 |
| 美元/人民幣(在岸) |
6.3732 |
0.0 |
-0.1 |
2.4 |
2.4 |
貴金屬及商品
| 品種 |
現價 |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
年初至今變化(%) |
一年變化(%) |
| CRB 指數 |
234.0 |
1.6 |
6.7 |
39.4 |
40.4 |
| 紐約期金 |
1817.2 |
0.3 |
2.5 |
-4.1 |
-4.1 |
| 紐約期銀 |
23.090 |
0.7 |
1.4 |
-12.6 |
-12.6 |
| 紐約期油 |
76.3 |
3.4 |
15.3 |
57.3 |
57.3 |
| 布蘭特期油 |
79.53 |
3.5 |
12.7 |
53.5 |
54.9 |
| 銅 |
9691.5 |
1.7 |
2.6 |
24.8 |
23.5 |
| 鋁 |
2818 |
2.3 |
7.4 |
42.4 |
40.9 |
| 小麥 |
779.75 |
-4.2 |
0.8 |
21.7 |
21.7 |
| 玉米 |
596.00 |
-1.1 |
5.1 |
23.1 |
25.6 |
| 大豆 |
1327.75 |
-0.1 |
9.1 |
1.0 |
1.8 |
A、H股差價
| 公司 |
H股代號 |
收市價(港元) |
A股代號 |
收市價(人民幣) |
A股相對H股溢價/折讓(%) |
| 京城股份 |
187 |
3.92 |
600860 |
20.47 |
538.7 |
| *ST拉夏 |
6116 |
0.44 |
603157 |
2.12 |
489.4 |
| 第一拖拉機股份 |
38 |
3.88 |
601038 |
13.99 |
341.0 |
| 中州證券 |
1375 |
1.43 |
601375 |
4.89 |
318.3 |
| 克礦能源 |
1171 |
15.56 |
600188 |
23.34 |
83.5 |
| 新華文軒 |
811 |
6.07 |
601811 |
9.07 |
82.8 |
| 中煤能源 |
1898 |
4.51 |
601898 |
6.36 |
72.5 |
| 深圳高速公路股份 |
548 |
7.61 |
600548 |
10.05 |
61.5 |
| 中遠海發 |
2866 |
1.45 |
601866 |
3.26 |
175.0 |
| 中信證券 |
6030 |
20.20 |
600030 |
26.37 |
59.7 |
| 馬鞍山鋼鐵股份 |
323 |
2.85 |
600808 |
3.70 |
58.8 |
| 中國太保 |
2601 |
20.95 |
601601 |
27.07 |
58.1 |
重點觀察
- 領展房產基金因本地消費及零售業務表現優異，受到市場關注。
- 美國失業數據優於預期，但整體投資氣氛仍偏弱。
- 香港零售業因消費券及本地消費需求而表現強勁，預計將持續至農曆新年。
- 企業配股及融資活動顯示對資本需求的關注，可能對股價產生影響。
以上資訊來自彭博及光大新鴻基。
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