【臻量】烟火回归，消费向暖-2023年一季度零售商业市场报告_29页_10mb

2023年一季度中国17城零售商业报告显示，经济恢复态势总体向好，GDP同比增长4.5%，社会消费品零售总额（社零）由去年四季度下降转为增长，增幅达58%，其中3月社零同比增速达107%。消费复苏主要受压抑需求释放驱动，但城镇人均可支配收入同比仅增长27%，增幅低于GDP和社零，显示内生性消费增长尚未完全恢复。

从消费场景看，线下场景复苏带动餐饮消费快速增长，3月同比增长263%；商品零售增速达91%。细分品类中，中西药品类增长165%，金银珠宝类增长136%；石油制品、服装鞋帽类因出行恢复同步增长；但汽车、建筑及装潢材料等消费偏弱。17城社零总额前三为上海、北京、深圳，其中深圳社零增长118%、西安增长101%。

新增商业项目呈现两大趋势：一是年轻潮流定位，如上海百联ZX创趣场（二次元主题）、新天地时尚II（NEO-LUXURY轻奢定位），引入大量首店及创新业态；二是社区商业发展，代表项目如浦东三林浦乐汇（定位邻里中心），通过"15分钟生活圈"理念覆盖餐饮、文娱、零售等基础需求。17城共新增16个优质商业项目，其中上海占比最高（7个），社区商业与年轻潮流项目成为新增亮点。

业态变化方面，文娱、餐饮、服务三大业态扩张，其中运动户外、美容美体等细分领域表现突出，开关店比达1.26-1.36。零售业态整体小幅收缩（-0.6%），但汽车展厅（+57%）、数码电子（+2%）、超市便利（+16%）等细分品类扩张。17城中北京、成都、福州、广州、杭州、重庆等城市部分业态处于扩张区间。

商圈客流数据显示，重庆解放碑、南京新街口、成都春熙路-天府广场位列日间客流密度前三；夜间客流集中在重庆、深圳、广州等城市，西安"长安夜市"表现强劲。政策层面，发改委236号文件支持社区商业和智慧商圈发展，拓宽线下消费渠道。

报告指出，消费复苏持续性需关注就业与收入增长对内生需求的带动作用。未来二、三、四季度或迎来更多商业项目开业，文娱业态（尤其是运动户外、美容美体）因居民消费倾向变化将保持扩张态势。同时需警惕零售业态收缩趋势，特别是服饰鞋包、珠宝眼镜等传统品类。