20220314-东吴证券-东吴金工基金月报_13页_1009kb

报告摘要

本报告为东吴金工基金月报，主要内容涵盖2022年2月境内与境外资本市场的表现、基金市场回顾、新发基金分析以及风险提示。

国内市场：
- 权益宽基指数多数上涨，其中上证指数上涨3.00%，深证成指上涨0.96%，科创50上涨1.66%，而创业板指下跌0.95%。
- 债券市场整体下跌，中证国债指数下跌0.27%，中证转债指数下跌0.71%。
- 申万一级行业中，有色金属板块涨幅最大，上涨17.18%，而家用电器、非银金融和传媒板块跌幅较大，分别为-4.79%、-2.98%和-1.39%。
- 受疫情和假期影响，制造业和非制造业PMI双双回落；但2月PMI回升，略超预期。
- 1月CPI同比降至0.9%，PPI同比降至9.1%，显示国内通胀回落。
境外市场：
- 受俄乌冲突影响，主要股指多数下跌，如恒生指数下跌4.58%，纳斯达克下跌3.43%，标普500下跌3.14%。
- 避险资金流入大宗商品，COMEX黄金上涨6.36%，NYMEX原油上涨8.70%，美元指数微涨0.07%。

基金表现：
- 债券型基金表现平稳，净值波动较小。
- 普通股票型、偏股混合型、指数型基金策略收益略低于沪深300，但2月略有回升。
- 截至2月28日，成立满6个月且合并规模大于1亿的基金中，62%的普通股票型基金、57%的偏股混合型基金、73%的被动指数型基金、53%的债券型基金获得正收益。
股票型ETF资金流动：
- 2月股票型ETF资金净流出20.71亿元。
- 宽基ETF净流出84.78亿元，其中沪深300ETF净流出最多(-82.20亿元)。
- 行业与主题ETF中，新能源、大数据、智能电车等板块净流动量较大，证券ETF净流入最多(+11.22亿元)，消费ETF净流出最多(-5.13亿元)。
新成立与新发行基金：
- 2月境内新成立基金63只，其中混合型基金占比最高（36只）。
- 新发行基金117只，混合型基金占60.68%，发行总规模269.76亿元。
- 工银瑞信瑞兴一年定开、兴银汇泓一年定开、易方达裕兴3个月定开发行规模排名前三。

重点关注基金：
- 1. 华夏行业配置一年封闭（ETF-FOF-LOF）：基金经理郑铮、李晓易，管理规模合计24.24亿元，任职回报分别为44.84%和38.40%，同期同类排名靠前。
- 1. 中信建投品质优选一年持有混合：基金经理栾江伟，管理基金任职回报达93.01%，年化回报36.08%，同期排名占同类型基金13.65%。
- 1. 富国中证1000ETF：关注A股小市值宽基，当前估值相对较低，安全边际较高。
关注基金：
- 1. 广发安裕稳健养老FOF一年持有：基金经理杨喆，管理规模79.73亿元，任职回报15.38%，年化回报7.94%。
- 1. 易方达港股消费50ETF：基金经理范冰，管理基金总规模585.79亿元，经验丰富。
- 1. 信达澳银远见价值混合：基金经理星涛，管理规模24.50亿元，代表作汇丰晋信消费红利基金任职回报达199.20%，年化回报24.15%。
- 1. 广发中证全指家用电器指数ETF：关注家电行业，当前估值较低，基本面改善迹象明显。
- 1. 招商核心竞争力混合：基金经理朱红裕，曾获多项基金奖项，管理基金年化回报达12%。