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光庭信息2023年中报业绩恢复与国产芯片合作加强

关键数据摘要

• 2023年中报营业收入272亿元，同比增长3875%；归母净利润1.00亿元，同比增长40222%。
• 毛利率下降至33.66%（减少19.1个百分点）；净利率增至3.68%（增加13.9个百分点）。
• 智能座舱收入增长2406%，智能驾驶收入增长4860%，智能网联测试收入增长15095%。

核心业务进展

• 加强与芯驰科技合作，聚焦智能座舱、智能驾驶等领域。
• 深化软件工厂战略，推出自研车载软件平台KCarOS。

投资建议

• 维持买入评级，预计2023-2025年每股收益分别为1.05元、1.47元、2.03元。
• 目标估值与风险因素：收入和净利润增长强劲，但需警惕业务拓展不及预期和行业竞争加剧。

风险提示

• 业务拓展可能不及预期；行业竞争加剧导致市场风险。