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沪锌早报2021.8.5 总结

核心内容概述

本报告总结了2021年8月5日沪锌市场的基本面、价格走势、库存变化、主力持仓及短期市场观点，为投资者提供综合分析。

基本面分析

• 全球供应短缺：2021年1-5月全球锌市场供应短缺8.3万吨，而2020年全年为供应过剩61万吨。表明当前锌市场仍处于供应偏紧状态。
• 库存变化：
  • LME锌库存较上日减少450吨至244500吨，显示市场供应有所收紧。
  • 上期所锌库存仓单较上日增加0至7853吨，库存维持稳定。

期货价格走势

8月4日沪锌期货价格

现货市场行情

8月4日锌锭现货价格

锌精矿价格与加工费

• 锌精矿价格：8月4日全国主要城市锌精矿价格普遍下跌，平均价格为16800元/金属吨，较上一交易日下跌130元/金属吨。
• TC加工费：
  • 南方地区：3800元/金属吨
  • 北方地区：4500元/金属吨
  • 进口：85美元/干吨
  • 内蒙：4600元/金属吨
  • 陕西：3700元/金属吨
  • 四川：3800元/金属吨
  • 云南：3800元/金属吨
  • 广西：4100元/金属吨
  • 湖南：4200元/金属吨
  • 河南：3900元/金属吨

锌精矿加工费变化

• 锌精矿TC(周)：整体加工费保持稳定，但部分区域有所波动。

期货持仓与成交量

• 主力持仓：主力净空头，空头减仓，显示市场空头力量上升。
• 成交量：沪锌2109合约成交量为158540手，较上日减少3655手。
• 持仓排名：
  • 多头持仓前五名：华泰期货、东证期货、中信期货、国泰君安、永安期货
  • 空头持仓前五名：永安期货、华泰期货、中信期货、国泰君安、五矿期货

技术面分析

• 盘面走势：沪锌ZN2109收于20日均线之下，20日均线向下，显示短期偏空。
• 技术指标：
  • KDJ指标下跌，处于弱势区域。
  • 趋势指标下降，多头力量减弱，空头力量增强。

短期市场观点

• 操作建议：ZN2109多单出场观望，因多头力量下降，空头力量上升，短期或将弱势震荡。
• 市场情绪：多空均减仓，空头观望，整体市场情绪偏弱。

其他信息

• 锌锭冶炼厂价格：主要冶炼厂锌锭价格普遍下跌，如株冶、葫锌、中金岭南等。
• 产能利用率：2021年6月国内重点锌锭冶炼厂产能利用率为84.92%，环比上升2.22%，同比上升5.85%。
• 库存统计：全国主要市场锌锭社会库存较上周四增加0.75万吨，较上周一增加0.68万吨。

总结

沪锌市场在2021年8月4日呈现以下特点：

• 供应短缺：全球锌市场仍处于供应偏紧状态。
• 库存变化：LME锌库存减少，上期所锌库存维持稳定。
• 价格走势：沪锌期货价格整体下跌，现货市场价格亦出现下滑。
• 持仓变化：主力净空头，空头减仓，多头力量减弱。
• 技术面：价格收于均线系统之下，技术指标显示弱势。
• 短期操作：建议ZN2109多单出场观望，市场短期或弱势震荡。

此总结为投资者提供了全面的市场分析，涵盖基本面、技术面、持仓及价格走势等关键信息。