20170807-申万宏源-电力设备新能源行业周报__供需失衡引发多晶硅涨价预期__重点看好新能源多晶硅环节_18页_1mb

2017年8月7日电力设备与新能源行业周报总结

核心内容

2017年8月7日的电力设备与新能源行业周报主要关注多晶硅价格上涨、特高压建设进展、新能源装机增长以及行业动态与公司公告。

主要观点

多晶硅价格上涨

• 多晶硅价格连续两周上涨，周环比上涨4.73%-4.79%。
• 供给端因多家企业检修，需求端受美国201法案调查影响，出口备货增加，导致供需失衡。
• 预计本轮涨价将持续一个季度，行业整体保持相对景气。

特高压建设

• “十三五”电网主网架规划评估工作启动，青海至河南特高压直流通道工程进入国家决策程序。
• 特高压建设对新能源消纳具有重要意义，预计将持续受益。
• 推荐关注受益于特高压建设的公司，如许继电气、国电南瑞。

新能源装机增长

• 分布式光伏产业持续高速增长，2017年上半年新增装机超过7GW，同比增长近3倍。
• 青海新能源上网电量同比增长29%，新能源消纳保持全国领先。
• “十三五”新能源建设方案出炉，新增建设规模细化到省，风电、光伏发展将更有序。

关键信息

行情回顾

• 电力设备与新能源板块本周下跌0.47%。
• 上证指数上涨0.27%，深证成指下跌0.73%。
• 各子板块涨跌幅不一，其中高低压设备上涨0.35%，线缆铁塔及其他下跌1.81%。

重点股票推荐

1. 电改：桂东电力、文山电力、智光电气、涪陵电力、红相电力
2. 物联网：金智科技、炬华科技
3. 新能源风光：隆基股份、金风科技、阳光电源
4. 新能源汽车及储能：诺德股份、星云股份、国轩高科、南都电源
5. 一带一路：特变电工、科达洁能、天沃科技、许继电气

行业要闻

• 锂电项目投资：上半年锂电项目总投资达803.8亿元，主要集中在动力电池及原材料。
• 西北五省弃风率：2017年上半年弃风率26.2%，其中甘肃弃风率最高（34.7%）。
• 分布式光伏发展：我国分布式光伏产业进入发展风口，预计2017年新增装机将突破10GW。
• 青海新能源上网电量：上半年新能源上网电量达63亿千瓦时，同比增长29%。
• 新能源政策支持：浙江宁波计划建设9万户家庭屋顶光伏，市级财政补贴0.15元/千瓦时。
• 亚太风电展望：未来十年亚太区新增风电装机将超72GW，印度为最大增长潜力国家。
• 反倾销裁定：中国风电铸件出口印度将被征收反倾销税，税率6.27%-35.92%。
• 火电利用率：火电利用小时数延续增长，火电新增装机紧缩。
• 风电并网：全国风电新增并网容量601万千瓦，弃风状况明显好转。
• 新能源建设方案：国家能源局发布“十三五”新能源建设方案，细化到省。

技术进展

• 施耐德EcoStruxure架构：进军配电领域，提升智能化和数字化水平。
• 德国风电机扇叶检测技术：开发出高精度检测装置，降低维护成本。
• 美国MXene锂电池电极：可实现超快速充放电，有望颠覆现有电池技术。

公司公告

• 宏发股份：上半年营业收入增长22.86%，净利润增长23.61%。
• 亿纬锂能：营业收入增长63.65%，净利润增长161.37%。
• 光一科技：净利润同比增加408.90%，但营业收入减少28.32%。
• 国电南瑞：营业收入增长10.03%，净利润增长24.68%。
• 海得控制：净利润大幅下降，同比减少184.92%。
• 横店东磁：净利润增长7.23%，营业收入增长16.28%。
• 澳洋顺昌：部分股份被质押，占总股本的27.51%。
• 哈空调：控股股东协议转让25%股份，中标方为杭州锦江集团。
• 动力源：控股股东股票质押，累计质押占其持有股份的80.88%。
• 科陆电子：中标广东电网电能表框架招标，中标金额为12,954万元。
• 上海电气：获证监会核准发行股份购买资产并募集配套资金。
• 中电鑫龙：部分股份解除质押，解除质押股数为968万股。
• 亚玛顿：收购南京晴昶阳新能源100%股权，成为其唯一股东。
• 汇金通：上半年营业收入增长41.06%，但净利润同比下降11.55%。
• 科华恒盛：获国家核安全局颁发民用核安全设备设计和制造许可证。

产业数据

光伏、风电

• 光伏组件价格在6月30日后有所下降，7月下旬回归平稳。
• 风电新增并网容量增长，弃风率明显下降。

动力锂电池

• 圆柱锂电池和电解液价格平稳，正极材料价格有上涨迹象。
• 三元材料出现涨价趋势。

新能源汽车

• 2017年6月新能源汽车产量和销量均增长，产量6.5万辆，销量5.9万辆。
• 新能源汽车市场持续增长，未来发展前景良好。

总结

2017年8月7日的电力设备与新能源行业周报显示，多晶硅价格上涨、特高压建设加速、新能源装机增长及技术进步是主要看点。行业整体保持景气，重点关注新能源多晶硅环节及受益于特高压建设的公司。分布式光伏发展迅猛，成为市场新风口。同时，公司公告显示多家企业业绩增长，但也存在部分企业净利润下降的情况。行业数据表明光伏和风电市场持续增长，动力锂电池市场相对稳定。