20231010-东吴证券-通信设备行业点评报告_高速光模块_政策及产业继续催化_行业基本面有望持续向上_3页_397kb

高速光模块行业分析总结

报告指出，通信设备行业中的高速光模块领域受政策和AI发展强劲催化，基本面有望持续向好。六部门印发的《算力基础设施高质量发展行动计划》设定了到2025年算力规模和网络传输目标，推动行业需求。AI方面，ChatGPT多模态化更新和日活用户增长，微软Copilot的推送预计带来收入增量，海外AI建设动能强劲，国内光模块需求可能超预期，带动营收和盈利能力提升。

推荐重点公司中际旭创和天孚通信，投资评级为增持。需注意风险：高速光模块需求不及预期、客户开拓份额不足、产品研发延迟及行业竞争加剧。