2025人民币国际化报告_47页_18mb

人民币国际化报告总结

核心内容

2025年，中国建设银行与亚洲银行家联合发布人民币国际化报告，显示人民币在跨境支付、投融资及贸易结算中的使用持续增长，成为全球货币体系中的重要一极。报告覆盖全球23个国家和地区的2,191家机构，包括金融机构、境内企业和境外企业，显示人民币国际化进程稳健推进，且在“一带一路”沿线国家和RCEP区域尤为显著。

主要观点

• 人民币国际化进程：人民币国际化在复杂多变的全球环境中保持稳定增长，显示出中国金融开放的战略定力和制度韧性。
• 政策与市场机制：政策便利化、金融市场开放以及离岸人民币市场的发展增强了人民币的跨境使用。
• 金融基础设施：CIPS系统的发展为人民币跨境支付提供了高效、低成本的解决方案，成为人民币国际化的重要支撑。
• 企业出海与数字人民币：中国企业加快“走出去”步伐，同时数字人民币的推广为人民币国际化拓展了新场景。
• 离岸市场拓展：离岸人民币市场持续深化，尤其在亚洲地区，如香港、新加坡、英国等，成为人民币国际使用的重要平台。

关键信息

人民币跨境支付

• 人民币跨境支付系统（CIPS）在2024年交易总额达人民币175万亿元，占全球支付货币的4.33%。
• 境内企业使用人民币跨境贸易结算的比例达81%，境外企业达70%，金融机构达82%。
• CIPS使用率显著上升，预计2025年超过40%的金融机构将使用CIPS处理人民币交易。

人民币投融资

• 2024年跨境人民币收付金额达64.1万亿元，同比增长23%，稳居全球第三大贸易融资货币。
• 熊猫债发行规模达1,948亿元，同比增长26.1%，境外企业持有人民币债券规模达4.4万亿元。
• 人民币融资需求增长，尤其在中亚、澳大利亚和新西兰等新兴市场。

离岸人民币市场

• 中国香港、新加坡、英国等是主要离岸人民币中心，其中中国香港仍是首选，人民币存款余额突破1万亿元。
• 伦敦人民币外汇交易份额提升至43.07%，人民币贷款余额增长30%。
• 离岸人民币存款使用率在境外企业中增长至49%，金融机构增长至39%。

中国企业出海

• 2024年中国对外直接投资达1.02万亿元，东盟市场增长显著。
• 中国企业出海在离岸人民币存款、融资和直接投资方面的使用率均高于总体水平。
• 数字人民币桥（mBridge）项目连接五个国家和地区，为跨境支付提供新途径。

人民币金融产品使用

• 境内外企业和金融机构对人民币外汇交易的使用呈现分化，境外企业使用率较高。
• 人民币计价衍生品市场发展迅速，83%的境外企业、70%的金融机构和58%的境内企业参与人民币对冲。
• 财富管理产品使用在离岸市场有所增长，境外企业参与度显著提升。

人民币国际化新机遇与挑战

• 全球南方国家减少对美元依赖，人民币在跨境交易中的使用增加。
• 能源和大宗商品人民币计价结算规模增长，推动人民币在国际金融市场中的影响力。
• 人民币国际化面临挑战，包括政策不确定性、市场信心及流动性问题。

结论

人民币国际化进程在政策支持、金融基础设施完善及企业出海等多重因素推动下稳步发展，成为全球货币体系的重要组成部分。未来，人民币在全球支付、融资和贸易结算中的地位有望进一步提升，为构建更加开放、公平、可持续的国际金融格局提供支持。