20240313-开源证券-存储芯片板块跟踪报告（三）_DDR3供不应求_涨价行情向利基市场扩散_12页_2mb

投资评级：看好（维持）

市场概况：存储市场NAND指数单周提升0.63%，DRAM指数下降0.02%，基本持平；价格方面，NAND wafer价格持平，DDR4和DDR3等利基型产品需求增加，供应趋紧。

详细分析：DDR3供不应求，三星、SK海力士等大厂减少产能供应新兴产品，AI和网通需求驱动价格预计Q2上涨20%；大厂稼动率提升，出口额同环比大幅增长，碳封相关公司受益。

价格预测：DRAM和NANDflash产品合约价全 year 看涨，2024年Q1预计DRAM上涨13%-18%，NAND上涨15%-20%。

需求预测：终端产品搭载容量增加，智能手机、服务器、PC出货量预计同比增长4%-8%，AI和数据中心推动力强。

受益标的：存储芯片如兆易创新、普冉股份；存储模组如江波龙；存储接口如澜起科技；封测如长电科技。

风险提示：需求复苏不及预期、行业竞争力加剧、技术不确定性。