2025年中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书_76页_2mb

2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书

序言

• 万通保险联合胡润百富发布报告，回顾历史，洞察未来。
• 高净值人群财富管理需求从“规模增长”转向“质效升级”、“风险防控”和“家业传承”并重。
• 报告锚定“新平衡时代”，提出多元化、全球化、个性化及长周期的财富管理方案。

报告核心发现

一、群体画像与需求变迁

• 群体规模：2025年中国高净值家庭（千万人民币净资产）为206.6万户，减少1.7万户，同比微降0.8%；超高净值家庭（亿元人民币净资产）为13万户，减少2,200户，同比略降1.7%。
• 职业分布：
  • 企业主占比最高（54%），财富依赖企业资产（63%），配置偏稳健；
  • 金领收入依赖薪资（55%），倾向积极型投资；
  • 职业投资者依赖投资收益（61%），配置偏激进。
• 需求升级：
  • 从“资产增值”转向“综合风险隔离”、“全球化配置”、“财富传承”等复合目标。
  • 理性化决策：考量专业能力、品牌信誉、科技赋能、价值观认同。

二、投资趋势与策略演变

• 资产配置：
  • 防御性配置增强：保险（47%）、黄金（42%）、股票（34%）为增配重点；
  • 去高收益化：减少银行储蓄（25%）、投资型房产（19%）、债券（12%）；
  • 长周期布局：平均配置5-6种产品，以养老、传承为长期目标。
• 全球化加码：
  • 45%受访者配置境外金融产品，境外资产占比20%；
  • 热门市场前三为中国香港、新加坡、美国，保险与银行业产品最受欢迎。
• 行业偏好：科技、医疗、新能源等成长行业成为权益类投资重点。

三、保险需求与功能升级

• 保费支出：高净值家庭年均保费59万元，近半（30%）配置境外保险。
• 配置目的：
  1. 财富管理：长期规划（68%）、资产隔离（59%）、传承（51%）为主；
  2. 保障功能：医疗险、重疾险、寿险配置广泛，功能从“风险补偿”转向“财富保障”。
• 产品偏好：储蓄与เกษ