20241104-国投期货-金融工程周报_期债短周期因子回升_8页

国投期货金融工程周报（10月25至10月31日）内容总结

一、市场表现与环境分析

• A股市场：本周呈震荡上行趋势，量能有所提升，市场情绪趋于稳定，交易热点轮动频繁，重点板块集中在新能源、低空经济、数据要素等。

二、宏观基本面因子评分

• 期指：估值指标得分最高（8分），反映市场估值吸引力强；通胀和流动性指标表现中性；市场情绪指标为5分。
• 期债：通胀与市场情绪指标表现良好（7分），流动性指标表现尚可（6分）。

三、量化策略运行情况

• CTA策略：上周净值实现小幅增长0.54%，主要收益来自周四IC合约日内多单操作和周五TF合约多头持仓。

四、风险提示

• 宏观风险：包括经济复苏不及预期、美联储超预期政策调整以及地缘政治超预期风险。

五、主要交易信号及策略建议

• 综合评定方向：
  • 股指：偏多（星级评定***）；
  • 国债：综合信号中性偏多，操作评级中性偏强（星级审慎）。
• CTA策略：据模型信号显示，建议多头持仓IF、IH、IC主力合约，空头关注中弱信号或按模型建议调整。

六、建议注意事项

• 重点关注政策消息与经济数据可能带来的扰动。
• 短期市场可能频繁轮动，需结合实际持仓调整操作。

免责声明：本报告仅供参考，不可作为投资依据，请投资者谨慎决策。