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金股推荐

天风证券最新发布2024年2月金股，涉及多家公司：
- 立讯精密、中际旭创、润建股份、学大教育、吉祥航空、金蝶国际、济川药业、国电电力、农业银行、中国人寿、天孚通信、金山办公、恺英网络、华秦科技、徐工机械、中集集团、温 氏股份、海信视像、华图山鼎、乐歌股份、劲仔食品、四川路桥、中钨高新、招商蛇口、海默科技、微软（MICROSOFT）。
涵盖电子、航空、金融、医药、电力、农业等多个行业。

板块与公司观点

1. 固收与宏观：

   • 债基普遍增配利率债，减少信用债配置。
   • 风险溢价处于偏高水平，价值风格交易拥挤度上升，成长风格仍具性价比。
   • 美股三大指数上涨，国内行业表现分化，科技与消费板块领先。

2. 电子与半导体：

   • 行业周期处于底部，关注复苏板块与估值低位半导体龙头。
   • 英伟达超预期业绩，HBM需求旺盛，AI算力产业链受益。
   • 华为P70发布在即，手机产业链机会显现。
   • 关注半导体设计、材料、设备、封测及卫星产业链相关公司。

3. 电气设备：

   • 美国变压器需求增长但供给短缺，重点关注中国变压器出口机会。
   • 推荐金盘科技、明阳电气等，关注国内配电变压器新增需求。

4. 环保公用：

   • 金开新能并网装机快速增长，电力市场化影响处于底部。
   • 公司分红政策优越，股息率排名行业前列。

5. 家电：

   • 光峰科技影院业务增长亮眼，车载研发投入加大。
   • 石头科技国内外增长强劲，海外高端新品上市推动视野扩展。

分析师调整与行情预测

• 立场调整：
  • 申菱环境、易点云、世名科技、深圳机场、有色金属等维持“买入”或调高评级。
• 盈利预测：
  • 安井食品、九毛九、金开新能、光峰科技、石头科技等下调/上调盈利预测。
• 估值建议：
  • 不同股票动态PE在10X到50X之间变化，溢价幅度差异大。

缩略版投资建议：

• 电子：AI算力、消费电子、华为生态。
• 半导体：设计、材料、设备、封测。
• 出口品类：变压器、能源、跨境电商。
• 仿制药：估值低位，预期分红提升。
• 环保公用：新能源电力，电力市场化增配政策受益。

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本文仅为信息参考，不构成任何投资建议。