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华鑫期货每日晨报总结（2024年4月14日）

核心内容概览

本日华鑫期货晨报汇总了宏观数据、资本市场动态、商品期货夜盘表现及市场策略建议，涵盖A股、港股、美股、美债、汇率、国内油价调整、商品期货走势及各板块的短期展望。

宏观与产业数据

• 中国社会融资规模：2025年一季度社会融资规模增量累计为15.18万亿元，同比增加2.37万亿元。
• 货币数据：
  • M2余额326.06万亿元，同比增长7%。
  • M1余额113.49万亿元，同比增长1.6%。
  • M0余额13.07万亿元，同比增长11.5%。
• 人民币贷款：一季度人民币贷款增加9.78万亿元，其中住户贷款增加1.04万亿元，短期贷款增加1603亿元，中长期贷款增加8832亿元。

资本市场动态

A股与港股

• A股：连续4日反弹，上证指数涨0.45%，深证成指涨0.82%，创业板指涨1.36%，科创50指数涨2.07%，北证50指数涨1.48%。
• 港股：恒生指数收涨1.13%，周跌8.47%；恒生科技指数涨1.8%，周跌7.77%；恒生国企指数涨1.74%，周跌7.35%。
• 市场表现：A股约3300股飘红，100股涨停；港股南向资金净买入116.94亿港元，其中阿里巴巴-W获净买入最多，中芯国际遭净卖出。

美股与美债

• 美股：三大股指全线收涨，道指涨1.56%，标普500涨1.81%，纳指涨2.06%。
• 科技股：苹果、摩根大通、英伟达、谷歌等涨幅显著。
• 中概股：再鼎医药涨超21%，金山云涨逾12%。
• 美债收益率：2年期美债收益率涨8.76个基点至3.9558%，10年期美债收益率涨6.86个基点至4.4876%。

汇率

• 美元指数：周五跌至99.79，周跌3.04%。
• 非美货币：欧元、英镑、澳元等均上涨，离岸人民币对美元涨305个基点至7.2813。

商品相关信息与夜盘动向

油价调整

• 国内油价将于4月17日调整，预计汽、柴油价格每升将下调0.4元至0.42元，加满一箱50L油箱或少花21元。

夜盘表现

• 能源化工品：20号胶涨2.67%，原油涨1.59%，橡胶涨1.38%，纸浆涨1.19%，苯乙烯涨1.15%，LPG跌1.15%。
• 黑色系：螺纹热卷震荡收跌，钢厂库存增加，社会库存下降。
• 农产品：菜油涨1.31%，油脂油料整体偏强，棕榈油小幅收跌。
• 基本金属：沪锡、沪镍、沪铜、不锈钢、沪铅、沪锌、沪铝等均上涨。
• 贵金属：沪金涨1.46%，沪银涨2.79%，创历史新高。

策略参考与市场展望

股指

• A股及港股连续反弹，市场情绪回暖。
• 美股科技股表现强劲，美国关税政策缓和迹象明显。
• 国内金融数据积极，M1与M2剪刀差收敛，显示流动性增强，市场信心恢复。
• 短期关注科技股表现，期指IM价格弹性较大，操作上需关注量能配合。

有色

• 夜盘有色整体反弹，美元指数跌破100，支撑外盘价格。
• 沪铜创近期新高，其他金属如铝、锌、铅、镍、锡均上涨。
• 美国关税政策缓和，国内需求偏弱，市场处于修复阶段，操作上建议轻仓。

贵金属

• 贵金属夜盘震荡上行，沪银涨幅最大。
• 美元指数创两年新低，金银比高位下白银补涨。
• 美国对含美量20%以上的商品征税暂缓，利好工业金属银。
• 短期维持黄金多配，央行购金支撑金价，逢低看多为主。

黑色金属

• 螺纹热卷震荡收跌，钢厂库存增加，社会库存下降。
• 钢材需求旺季，但国内地产收缩，需求偏弱。
• 中美关税影响出口，钢材供给宽松，短期低位运行。

农产品

• 油脂油料整体偏强，棕榈油小幅下跌。
• 美国对美豆加征关税推迟，CBOT大豆延续涨势。
• 豆粕现货库存偏低，支撑价格上涨，但巴西大豆到港可能压制上方空间，短期震荡。

原油

• 油价低位反弹，进入横盘调整。
• 美国暂缓对其他国家加征关税，但未宣布电子产品豁免。
• 美伊间接谈判结束，情绪积极，但原油市场仍偏弱，短期寻找反弹做空机会。

注意事项

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