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每日大市点评总结

核心内容概述

2023年2月8日，港股整体维持低迷态势，市场缺乏积极催化剂，资金集中在热点题材股上，导致市场分化严重。恒生指数微跌，恒生科技指数跌幅较大，主要受美团股价下跌拖累。大市成交金额缩至1,156亿港元，港股通录得净流出。港美息差扩大引发套息交易，港元汇率逼近弱方兑换保证水平，若港元汇价需港元基金入市支撑，将影响港股流动性。

主要观点

• 市场情绪：港股整体维持缩量窄幅盘整，市场缺乏明确方向，资金集中于题材股。
• 恒指表现：恒生指数微跌0.07%，恒生科技指数下跌1.9%，主要受美团拖累。
• 汇率压力：港美息差扩大增加套息交易，港元汇率低见7.8495，需关注港元基金入市支撑。
• 板块表现：电力股连续两天走强，新能源、软件、半导体等板块受到关注。
• 市场展望：认为恒生指数将在20,700-20,900点区间获得支撑，继续关注电力、新能源、软件等板块。

关键信息

政策更新

• 美联储表态：鲍威尔在非农报告后首次讲话，强调通胀下降仍需时间，就业强劲需继续加息。
• 美联储预期：市场预期2023年5月再加息25个基点至5.0%-5.25%，但12月可能降息25个基点至4.75%-5.0%。
• 中国央行操作：8日进行6410亿元逆回购操作，净投放4860亿元，利率维持2.00%不变。
• 医保政策：国家医保局将国产新冠治疗药纳入医保支付范围，有效期至2023年3月31日。

行业动态

• 汽车市场：2023年1月乘用车零售量同比下降37.9%，环比下降40.4%，为本世纪以来最低。
• TMT行业：网易有道计划推出教育场景下的ChatGPT同源技术demo产品，涵盖AI口语老师、作文评分等功能。
• 新能源电池：2022年全球动力电池装车量同比增长71.8%，宁德时代以37%市占率居首，比亚迪与LG新能源并列第二。

IPO日志

• 卫龙美味：评分65分，评级中性。
• 巨子生物：评分63分，评级中性。
• 中创新航：评分61分，评级中性。

研报摘要

• 信达生物：四季度收入受疫情影响，预计2023年影响有限。公司产品新增多项适应症，扩大患者群体。预计2023-24年将有多项临床试验及新药获批，目标价上调至48.35港元，维持“增持”评级。
• 风险提示：疫情反复、新药销售不及预期、研发进度延迟。

晨讯重点

• 港股TMT板块：恒生科技指数震荡下行，但部分通信、软件及游戏个股逆势上涨。
• 互联网复苏：工信部数据显示，2022年互联网收入微降1.1%，但利润总额增长3.3%，研发经费增长7.7%，显示行业降本增效，预计春节后互联网业务将恢复向好趋势。
• 全球芯片市场：2022年全球芯片销售额增长3.2%，但4Q22销售额同比下降14.7%，行业仍处下行周期。
• 智能手机市场：2022年全球出货量同比下降12%，中国出货量降至2.87亿部，为近十年首次跌破3亿部。
• 本周重点：中芯国际将公布业绩，小米集团-W将举办投资者日，值得关注。

总结

整体来看，港股市场受政策与经济数据影响，短期内震荡偏弱。美联储加息预期仍在，港元汇率承压。TMT板块受ChatGPT热度带动，但需警惕泡沫风险。新能源、电力等板块表现相对较好，而汽车市场仍处低迷。信达生物等医药股受政策利好支持，预计2023年业绩将逐步恢复。投资者需关注美联储政策动向、疫情对经济的影响以及各行业最新动态。