20240910-中原证券-半导体行业月报_半导体行业24Q2延续复苏趋势_关注24H2需求持续性_47页_6mb

半导体行业2024年Q2延续复苏趋势，市场整体盈利能力环比提升。资料显示，2024年Q2国内半导体行业营业收入同比增长32.27%，归母净利润增长120.7%，消费电子芯片设计厂商业绩亮眼，主要受益于智能手机、PC等需求回暖。全球半导体月度销售额连续9个月同比增长，WSTS预测2024年全球市场销售额将同比增长16%，AI作为关键驱动力，推动终端创新。

国内消费电子市场如智能手机和PC出货量同比增长，预计AI手机和AIPC渗透率在未来几年快速提升。智能手机供应链延续复苏，而PC市场因AIPC推出迎来新机遇。存储器价格虽环比回落，但长期上涨趋势未改。风险因素包括需求不及预期、市场竞争加剧及地缘政治风险。

建议关注AI终端产业链、半导体设备及国产替代方向，建议投资者把握复苏势头。