20170407-富邦证券-海外债标的参考报价-美元计价（USD）_11页_1mb

报告摘要

海外債標的參考報價--美元計價(USD)總結

核心內容

本文件為2017年4月7日發布的海外債券參考報價，以美元計價，涵蓋多種債券的信用評級、發行信息、利率及價格變動等相關數據。所有債券的付息頻率為每半年一次，且多數債券具有可贖回及提前贖回補償權的特性。

主要觀點

信用評級：債券的信用評級主要由標普、穆迪和惠譽三家機構評定，評級範圍從AA+到BB，其中AAA為最高信用評級，BB為最低。
發行與到期日：債券發行日從2011年至2017年不等，到期日多為2020年至2026年，部分債券距離到期日超過6年。
票息與殖利率：票息範圍從2.25%至8.125%，殖利率範圍從1.80%至7.44%。部分債券的票息低於殖利率，顯示市場對該債券的評估較低。
參考報價：參考報價大多數在96.69至118.45之間，部分債券報價較高，顯示市場需求較強。
價格變動：5日變動幅度從-0.26%至1.23%，1個月變動幅度從-0.02%至1.46%，3個月變動幅度從-0.36%至5.34%。顯示近期市場波動較大，部分債券價格上漲，部分下跌。
可贖回與提前贖回權：多數債券具有可贖回權，部分具有提前贖回補償權，補償價多為100或20至35不等。

關鍵信息

債券清單

債券發行人	標普	穆迪	惠譽	票息	殖利率	存續期間	參考報價	5日變動%	1個月變動%	3個月變動%
工銀國際租賃財務有限公司	A-	A2	A	3.2%	2.67%	3.32年	101.79	-0.02	0.17	0.30
巴克莱集團	BBB	Baa2	A	3.25%	2.59%	3.49年	102.35	-	0.88	0.99
渣打集團	BBB+	A1	A+	3.05%	2.48%	3.52年	102.04	0.21	0.75	0.57
AT&T公司	BBB+//-	Baa1 /~	A-//-	2.8%	2.34%	3.54年	101.69	0.33	-	0.90
蘋果公司	AA+	Aa1	-	2.25%	1.95%	3.60年	101.10	-0.26	0.27	0.65
摩根大通銀行	A-	A3	A+	2.55%	2.13%	3.60年	101.54	0.46	0.49	-
艾克索美孚	AA+	Aaa	-	2.222%	1.81%	3.63年	101.54	-	0.82	0.41
嬌生公司	AAA	Aaa	AAA	1.65%	1.59%	3.67年	100.23	0.39	0.88	0.52
富國銀行	A	A2	AA-	2.5%	2.16%	3.69年	101.25	0.35	0.51	-
汇丰控股	A	A1	AA-	3.4%	2.40%	3.64年	103.72	-	0.80	0.82
美商高盛證券	BBB+	A3	A	5.25%	2.49%	3.84年	111.15	0.41	0.57	0.35
甲骨文公司	AA-	A1	A+	1.9%	1.96%	4.22年	99.73	0.54	1.07	0.91
阿里巴巴集團控股有限公司	A+	A1	A+	3.125%	2.54%	4.10年	102.53	0.26	-	0.03
美國銀行	BBB+	Baa1	A	5.7%	2.54%	4.20年	114.16	-	0.99	0.61
美商高盛證券	BBB+	A3	A	5.75%	2.61%	4.19年	114.02	0.33	0.73	0.65
荷蘭合作銀行	A+	Aa2	-	3.875%	2.36%	4.38年	106.88	0.29	-	0.44
福特汽車信用有限公司	BBB	Baa2	BBB	4.25%	3.15%	4.84年	105.47	0.20	-0.00	0.67
摩根大通銀行	A-	A3	A+	3.25%	2.62%	4.97年	103.19	0.39	0.85	0.89
盤谷銀行/香港	BBB+	Baa1	BBB+	3.875%	2.77%	4.91年	105.56	0.32	0.96	0.61
阿特維斯公司	BBB	Baa3	BBB-	3.25%	2.79%	4.78年	102.31	0.54	1.08	-
摩根士丹利	BBB-	Baa2	A-	4.875%	2.96%	4.80年	109.76	0.50	-	-
荷蘭合作銀行	BBB+	A3	A	3.95%	3.14%	4.91年	104.12	0.50	-	0.14
蘋果公司	AA+	Aa1	-	2.85%	2.40%	5.22年	102.45	0.46	1.05	0.44
艾克索美孚	AA+	Aaa	-	2.726%	2.38%	5.26年	101.88	0.71	1.09	-
美國國庫債券	-	Aaa	AAAu	2.5%	1.90%	5.85年	103.58	0.39	1.22	0.62
威瑞森電信公司	BBB+	Baa1	A-	5.15%	3.17%	5.50年	111.44	0.19	1.18	-0.36
德國商業銀行	BBB-	Ba2	BBB-	8.125%	4.76%	5.11年	118.45	-1.10	0.99	2.35
花旗集團	BBB+	Baa1	A	3.875%	2.98%	5.68年	105.29	-	-	-
蘋果公司	AA+	Aa1	-	2.5%	2.76%	7.02年	98.17	-	0.78	-
阿里巴巴集團控股有限公司	A+	A1	A+	3.6%	3.25%	6.37年	102.32	-0.06	-	1.49
德意志銀行	BBB-	Ba1	BBB	4.1%	3.04%	5.55年	106.19	0.32	1.34	1.19
美國時代華納	BBB/*+	Baa2	BBB+	3.6%	3.54%	6.85年	100.45	-	1.51	-0.46
聯合健康集團	A+	A3	A-	3.75%	2.95%	7.05年	105.85	0.45	1.02	0.84
德意志銀行	BBB-	Baa2	A-	4.1%	3.96%	7.23年	101.02	-	0.17	-
T-Mobile USA Inc	BB/*+	Ba3	-	6.5%	4.92%	3.31年	111.10	0.31	0.46	0.92
摩根士丹利	BBB+	A3	A	3.875%	3.48%	7.37年	102.96	0.71	-	0.70

可贖回資訊

可贖回	下一回買回殖利率	下次買回日	下次買回價
N	-	-	-
N	-	-	-
N	-	-	-
Y	2.33%	2021/1/17	100
Y	1.95%	2021/1/23	100
Y	2.13%	2021/2/1	100
Y	1.80%	2021/2/1	100
Y	1.59%	2021/2/1	100
N	-	-	-
N	-	-	-
N	-	-	-
Y	2.74%	2023/3/18	100
Y	4.01%	2023/3/1	100
Y	3.86%	2025/1/1	100
Y	3.39%	2025/2/22	100
Y	3.53%	2025/4/15	100
Y	2.88%	2025/4/29	100
Y	2.78%	2025/8/3	100
Y	4.09%	2021/1/15	103

提前贖回補償權

提前贖回權	提前贖回補償價	債券順位	最低投資金額
N	-	-	-
N	-	-	-
Y	20	優先無擔保	100,000
N	-	-	-
N	-	-	-
N	-	-	-
Y	40	優先無擔保	100,000
N	-	-	-
N	-	-	-
N	-	-	-
N	-	-	-
N	-	-	-
N	-	-	-
N	-	-	-
N	-	-	-
N	-	-	-
Y	30	優先無擔保	100,000
Y	15	優先無擔保	100,000
Y	35	優先無擔保	100,000
Y	20	優先無擔保	100,000
Y	15	優先無擔保	100,000
Y	10	優先無擔保	100,000
Y	20	優先無擔保	100,000
Y	15	優先無擔保	100,000
Y	30	優先無擔保	250,000
Y	20	優先無擔保	100,000
Y	15	優先無擔保	100,000
Y	30	優先無擔保	200,000
Y	20	次順位	100,000
Y	15	優先無擔保	100,000
Y	12.5	次順位	100,000
Y	10	優先無擔保	100,000
Y	35	優先無擔保	100,000
Y	20	優先無擔保	100,000
Y	15	次順位	200,000
Y	30	優先無擔保	200,000
Y	20	次順位	200,000
Y	15	優先無擔保	100,000
Y	30	次順位	200,000
Y	20	優先無擔保	100,000
Y	15	次順位	200,000
Y	30	優先無擔保	200,000
Y	20	次順位	100,000
Y	20	優先無擔保	100,000
Y	15	次順位	200,000
Y	30	優先無擔保	200,000
Y	20	次順位	100,000
Y	15	優先無擔保	100,000
Y	30	次順位	200,000
Y	20	優先無擔保	100,000
Y	15	次順位	200,000
Y	30	優先無擔保	200,000
Y	20	次順位	100,000
Y	15	優先無擔保	100,000
Y	30	次順位	200,000
Y	20	優先無擔保	100,000
Y	15	次順位	200,000
Y	30	優先無擔保	200,000
Y	20	次順位	100,000

債券順位與最低投資金額

債券順位	最低投資金額
優先無擔保	100,000
優先無擔保	200,000
優先無擔保	100,000
優先無擔保	100,000
優先無擔保	100,000
次順位	100,000
無擔保	100,000
次順位	100,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	100,000
優先無擔保	200,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200,000
優先無擔保	100,000
次順位	200