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财富早知道总结

核心内容

2022年8月4日的《财富早知道》涵盖了多个领域的财经动态，包括政策导向、市场指数、商品期货、外汇、期指、公司动态、投资建议、行业分析等，内容涉及新能源、半导体、汽车电子、传统能源、仪器仪表等多个板块。

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主要观点

政策导向

• 工信部将研究制定《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法》，推动新能源汽车产业链绿色发展。
• 中汽协发布第二批新能源汽车下乡车型目录，要求申报车型优惠后价格不超过20万元。
• 中国炼焦行业协会提出到2025年焦化废水减少30%，氮氧化物和二氧化硫分别减少20%，推动行业减碳和智能化发展。
• 国家能源局表示上半年我国能源供需总体平衡，可再生能源新增装机占全国新增发电装机的80%。
• 国家电网年内在建项目总投资将突破万亿元，推动特高压、抽水蓄能等项目建设。

市场表现

• 主要市场指数多数下跌，如东方财富全A、上证指数、沪深300等，但部分海外指数如恒生指数、标普500上涨。
• 主要商品期货价格波动较大，如纽约原油下跌3.12%，而COMEX黄金小幅上涨0.33%。
• 外汇市场中，美元/人民币中间价上涨0.52%，欧元/人民币下跌0.57%。

企业动态

• 雅克科技回应高管被调查传闻，表示正在核实相关事项。
• 首航高科拟投资100亿至110亿元建设新能源多能互补一体化大基地项目。
• 沐邦高科拟投资44.75亿元建设10GW TOPCON光伏电池生产基地。
• 阿拉丁拟投资4亿元建设药用科研试剂创新研发与生产基地。
• 凯美特气、埃夫特、正元地信、亿利达等公司有股东减持计划。

重大投资与并购

• 冰山冷热拟收购松下相关公司股权，包括压缩机、制冷、冷机等。
• 华润双鹤拟收购天东制药31.25%股权。
• 奥普光电拟收购长光宇航40%股权，成为其控股子公司。
• 雅创电子拟收购欧创芯60%股权，拓展汽车电源管理IC市场。

业绩表现

• 大全能源上半年净利同比增长340.81%，营收增长262.16%。
• 元力股份上半年净利增长73.49%。
• 比亚迪7月新能源汽车销量达16.25万辆，同比增长292%。
• 利亚德上半年净利预降5%-9%，受疫情影响。
• 绿地控股上半年净利润同比下降48.97%。
• 安宁股份上半年净利润同比下降13.94%。

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关键信息

重点企业动态

• 天宜上佳与兵器集团下属单位签订喉衬开发合作协议。
• 健民集团与平安津村签署中成药合资意向书。
• 力星股份与恒润传动签署战略合作协议。
• 至纯科技中标长江存储国家存储器基地项目气体系统包，金额达2.76亿元。

投资建议

• 盛美上海：作为国内领先的半导体设备平台型厂商，具备较强的研发能力和国际竞争力，预计2022-2024年收入分别为25.34、39.15、58.37亿元，上调至“买入”评级，目标价136元。
• 雅创电子：受益于汽车电子市场增长，上调至“买入”评级，目标价108元。
• 东威科技：国内唯一量产PET电镀设备企业，受益于新能源汽车热管理需求。
• 天铁股份：大股东全额定增，计划扩产锂盐，目标产能5万吨。
• 银轮股份：新能源汽车热管理布局进入收获期，有望实现“两个超越”。
• 福蓉科技：折叠屏三星独供+北美大客户，中长期成长空间巨大。
• 优利德：国内仪表行业头部厂商，计划进军中高端仪器仪表市场，给予“买入”评级。

行业分析

• 新能源汽车：7月销量增长显著，产业链保持高景气度。
• 激光雷达：市场将进入高速增长期，预计形成超千亿市场规模，建议关注上游元器件公司。
• 半导体设备：国内企业具备较强竞争力，受益于存储和逻辑晶圆厂扩产。
• 仪器仪表：行业国产替代趋势明显，建议关注高端化发展。

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风险提示

企业风险

• 国内疫情风险
• 海外需求大幅下滑风险
• 全球晶圆制造产能短缺
• 汽车市场需求下滑
• 技术开发和迭代升级风险
• 市场流动性风险
• 盈利不及预期风险
• 芯片原材料短缺导致产能不足
• 中高端新产品推出进度不及预期
• 市场竞争加剧

行业风险

• 俄罗斯能源出口降幅超预期
• 欧盟经济衰退风险
• 输入性通胀压力加大

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投资策略

重点推荐

• 新能源汽车产业链：包括东威科技、银轮股份、福蓉科技、雅创电子等。
• 半导体设备：盛美上海，具备内生研发实力和国际化布局。
• 激光雷达：关注上游元器件公司如长光华芯、炬光科技、蓝特光学、永新光学等。
• 仪器仪表：优利德，计划进军中高端市场，产品矩阵广泛。

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评级标准

• 股票评级：买入、增持、中性、减持、卖出。
• 行业评级：强于大市、中性、弱于大市。

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免责声明

本报告仅供参考，不构成投资建议。投资者需自行承担投资风险，东方财富证券不对因使用本报告内容所导致的任何损失承担责任。